بورس و بازارها - تحلیل بازار

در هفته‌ای که شروعش پایان تفاهم ۶۰ روزه ایران و آمریکا و قوت گرفتن احتمال مذاکره مجدد نقطه پایانش بود، بازار‌های داخلی و خارجی نوسانات دور از انتظاری تجربه کردند. این برای اولین بار است که هیچ یک از دارایی‌های بررسی شده بازدهی منفی نداشتند و همگی رشد کردند.

در مرداد ماه ۱۴۰۵، برخلاف تصوری که به واسطه اقتصاد تورمی به وجود آمده بود، بازار سهام ایران عملکرد بهتری را در مقایسه با طلا، نقره و دلار به ثبت رساند. همچنین ارز‌های دیجیتال در روز‌های انتهایی مرداد ماه، روند رو به رشدی را پشت سر گذاشتند.

بازار‌های جهانی در معاملات سه‌شنبه تحت تأثیر هم‌زمان افزایش ریسک‌های ژئوپلیتیک، رشد قیمت نفت و جهش بازده اوراق آمریکا قرار گرفتند؛ عواملی که مسیر دلار و بازار سهام را پیچیده کرده‌اند.

برای سومین هفته پیاپی، درپی کاهش ریسک‌های سیاسی و تنش‌های نظامی، شاخص‌های اصلی بازار سرمایه بهترین عملکرد را داشتند و رکوردهای جدیدی به ثبت رساندند.

هفته گذشته برای بازار‌های بورس جهانی هفته‌ مهمی بود. بازار‌های آمریکا، اروپا و آسیا تحت‌تأثیر مجموعه‌ای از عوامل از جمله امید به کاهش تنش‌های ایران و آمریکا، افت قیمت نفت، گزارش‌های مالی شرکت‌ها، رشد سهام فناوری و هوش مصنوعی و در نهایت انتشار گزارش اشتغال آمریکا قرار گرفتند. این عوامل باعث شد شاخص‌های اصلی در هر سه منطقه نوسانات قابل‌توجهی را تجربه کنند و فضای بازار در طول هفته بین خوش‌بینی و احتیاط در نوسان باشد.

معاملات بازار‌های جهانی (۶ اوت ۲۰۲۶) با فشار فروش در سهام فناوری آسیا، نواسانات محدود بورس اروپا، همچنین رشد قیمت طلا و کاهش قیمت نفت، در سایه اخبار مذاکرات بین ایران و آمریکا همراه است.

کاهش شدید قیمت نفت پس از اعلام ازسرگیری مذاکرات میان آمریکا و ایران، از فشار بر بازارهای مالی کاست و امیدها را به فروکش کردن بحران انرژی افزایش داد. در پی این تحولات، شاخص‌های سهام آمریکا و اروپا صعود کردند، بازده اوراق خزانه آمریکا کاهش یافت و ین ژاپن تقویت شد؛ با این حال، سهام شرکت‌های فعال در حوزه هوش مصنوعی همچنان نوسان داشتند.

شرکت مایکروسافت روز پنج شنبه (۸ مرداد ۱۴۰۵) نتایج قدرتمندی در گزارش فصلی خود منتشر کرد، که فراتر از انتظار بازار بود. در این گزارش، رشد قابل توجه پلتفرم رایانش ابری این شرکت و افزایش کاربران پولی هوش مصنوعی مطرح شده است.

بر خلاف هفته گذشته، بازار سرمایه ایران در میان تمام بازار‌های مورد بررسی، بهترین عملکرد را از خود ارائه داد. همچنین رمزارز سولانا بیشترین کاهش قیمت در میاد دارایی‌های مورد بررسی را در فاصله ۳۱ تیر الی ۷ مرداد تجربه کرد.

بررسی نوسانات بازار‌ها و دارایی‌های مختلف، نشان می‎دهد که گاهی دارایی‌هایی که از یک جنس هستند و از متغیر‌های یکسانی تاثیر می‌پذیرند، بازدهی‌های متفاوتی دارند. این موضوع به دلایل متعددی بستگی دارد، اما در حال حاضر و با توجه به شرایط موجود، نقد شوندگی مهم‌ترین متر و معیار سرمایه‌گذاران برای معامله است.