مقایسه بهترین صندوق های سهامی کلاسیک در یکسال گذشته

به گزارش اقتصادآنلاین، بر اساس داده‌های رهآورد، فیپیران و فاند بیس، چند صندوق سهامی در این مدت در کانون توجه سرمایه‌گذاران قرار گرفته‌اند.

لیست بهترین صندوق های سهامی در یک‌سال گذشته از نظر بازدهی

اگر معیار را صرفاً به میزان بازدهی محدود کنیم، جدول صندوق‌های سهامی در یک سال گذشته تصویر روشنی از عملکرد آنها ارائه می‌دهد. طبق داده‌های رهآورد، در دوره منتهی به ۲۸ شهریور ۱۴۰۵، صندوق سهامدار با بازدهی ۲۲۶.۵۹ درصدی بالاترین بازدهی را در میان صندوق‌های این فهرست به ثبت رسانده است. در جایگاه بعدی، صندوق رشدی کیان قرار دارد که بازدهی آن در همین دوره به ۲۱۲.۹۸ درصد رسیده است. پس از این دو صندوق، مانا با ۲۰۲.۰۱ درصد، ثنا با ۱۹۹.۹۶ درصد و عرش با ۱۹۹.۱۱ درصد قرار دارند.

فاصله اعداد نشان می‌دهد که در بخش بالای جدول، عملکرد صندوق‌ها کاملاً یکسان نبوده است. سهامدار تنها صندوقی است که بازدهی آن از ۲۲۰ درصد عبور کرده و رشدی کیان نیز تنها گزینه دیگری است که بازدهی آن از ۲۱۰ درصد بالاتر رفته است. در مقابل، سه صندوق دیگر در محدوده نزدیک به ۲۰۰ درصد قرار گرفته‌اند. به این ترتیب، اگر بازدهی یک‌ساله را معیار اصلی قرار دهیم، سهامدار و رشدی کیان در بخش بالایی جدول قرار می‌گیرند و پس از آنها گروهی از صندوق‌ها با فاصله‌ای محدودتر دیده می‌شوند.

لیست بهترین صندوق های سهامی در یک‌سال گذشته از نظر nav

البته یک نکته در مورد چنین رتبه‌بندی‌هایی وجود دارد: بازدهی، نتیجه عملکرد صندوق در گذشته است و لزوماً مسیر آینده آن را مشخص نمی‌کند. به همین دلیل، برای داشتن تصویر کامل‌تر باید سراغ شاخص‌های دیگری نیز رفت. یکی از این شاخص‌ها، تغییرات خالص ارزش دارایی‌ها یا NAV است. این معیار از این جهت اهمیت دارد که ارزش خالص دارایی‌های صندوق را در طول دوره نشان می‌دهد و می‌توان آن را در کنار بازدهی برای بررسی وضعیت صندوق قرار داد.

داده‌های فیپیران برای دوره یک‌ساله منتهی به ۲۵ شهریور ۱۴۰۵، بار دیگر سهامدار و رشدی کیان را در بالای جدول قرار می‌دهد. در این دوره، تغییر NAV صندوق سهامدار ۲۲۷.۴۴ درصد بوده و رشدی کیان نیز رشد ۲۱۸.۲۷ درصدی را ثبت کرده است. پس از این دو صندوق، اعتبار سهام با ۲۰۵.۲ درصد، مانا با ۲۰۰.۸۷ درصد و خلیج با ۱۹۴.۹۱ درصد قرار دارند.

نکته قابل توجه در این بخش، هم‌جهتی نتایج دو جدول است. رشدی کیان که از نظر بازدهی در رتبه دوم قرار گرفته بود، در اینجا نیز جایگاه دوم را به خود اختصاص داده است. سهامدار هم در هر دو شاخص در صدر قرار دارد. در واقع، وقتی دو معیار بازدهی و NAV را کنار هم قرار می‌دهیم، می‌توان دید که برتری دو صندوق در یک شاخص اتفاقی و منفرد نیست و در هر دو سنجه، ارقام بالایی برای آنها ثبت شده است. در مقابل، بخشی از صندوق‌هایی که در فهرست بازدهی قرار داشتند، در رتبه‌بندی NAV جای خود را به گزینه‌های دیگری داده‌اند.

لیست بهترین صندوق های سهامی از نظر ورد پول در یک‌سال گذشته

اما داستان صندوق‌های سهامی فقط درباره عملکرد گذشته آنها نیست؛ رفتار سرمایه‌گذاران و میزان سرمایه‌ای که در طول دوره به صندوق‌ها وارد شده نیز بخش دیگری از تصویر بازار را تشکیل می‌دهد. بر اساس اطلاعات فاند بیس، در بازه یک‌ساله منتهی به ۲۸ شهریور ۱۴۰۵، صندوق اطلس با ورود ۱۵۶۲ میلیارد تومان پول، فاصله قابل توجهی با سایر صندوق‌های حاضر در این فهرست دارد. پس از اطلس، آگاس با ۳۳۴ میلیارد تومان ورود پول قرار گرفته است.  رشدی کیان با جذب ۲۸۸ میلیارد تومان در جایگاه سوم قرار دارد. پس از آن نیز سلام با ۲۳۸ میلیارد تومان و ارزش با ۲۳۷ میلیارد تومان قرار گرفته‌اند.

در این جدول، فاصله میان رتبه‌های دوم تا پنجم بسیار کمتر از فاصله آنها با اطلس است. رشدی کیان نیز با ۲۸۸ میلیارد تومان ورود پول، بالاتر از دو صندوق سلام و ارزش قرار گرفته است. اهمیت این آمار زمانی بیشتر می‌شود که آن را در کنار دو شاخص قبلی قرار دهیم. رشدی کیان نه‌تنها در فهرست صندوق‌های دارای بازدهی بالا دیده می‌شود، بلکه از نظر تغییر NAV و میزان ورود سرمایه نیز در جمع گزینه‌های بالای جدول قرار دارد.

با این حال، ورود پول را نباید به‌تنهایی معادل عملکرد بهتر دانست. افزایش منابع یک صندوق می‌تواند به عوامل مختلفی از جمله رفتار سرمایه‌گذاران، شرایط بازار و جذابیت نسبی گزینه‌های سرمایه‌گذاری مربوط باشد. بنابراین این شاخص بیشتر از آنکه به‌تنهایی معیار ارزیابی باشد، مکملی برای شناخت وضعیت صندوق است.