سرمایه‌گذاری در سبد دارایی چیست؟

​این امر مستلزم مالکیت غیرفعال یا غیرمستقیم دارایی‌ها به جای سرمایه‌گذاری مستقیم است که به نقش مدیر فعال نیاز دارد.

سرمایه گذاری در سبد دارایی را می توان به دو دسته اصلی تقسیم کرد:

سرمایه‌گذاری استراتژیک شامل خرید دارایی‌های مالی به دلیل پتانسیل رشد بلندمدت یا بازده درآمد یا هر دوی آن‌ها و به قصد نگهداری آن دارایی‌ها برای مدت طولانی است.

رویکرد تاکتیکی که مستلزم فعالیت خرید و فروش فعال به امید دستیابی به دستاوردهای کوتاه مدت است.

آشنایی با سرمایه گذاری در سبد دارایی‌ ها

اصطلاح سرمایه گذاری در سبد دارایی‌ ها طیف گسترده ای از طبقات دارایی از جمله سهام، اوراق قرضه دولتی، اوراق قرضه شرکتی، شرکت‌های امانی سرمایه گذاری املاک و مستغلات (REITs)، صندوق های سرمایه‌گذاری مشترک، صندوق های قابل معامله در بورس (ETF) و گواهی سپرده بانکی را در بر می گیرد.

سرمایه‌گذاری‌های در سبد دارایی همچنین می‌تواند شامل انتخاب‌های پیچیده‌تری از جمله قراردادهای اختیار معامله و مشتقات مانند ضمانت‌نامه‌ها و معاملات آتی باشد.

نکات کلیدی

سرمایه گذاری در سبد دارایی بر خلاف سرمایه گذاری مستقیم که مستلزم مدیریت مستقیم است، به شکل غیرفعال انجام می‌شود.

تحمل ریسک و افق زمانی از عوامل کلیدی در انتخاب هرگونه سرمایه گذاری در سبد دارایی هستند.

همچنین سرمایه گذاری های فیزیکی خاصی مانند املاک و مستغلات، کالاها، آثار هنری، زمین، الوار و طلا وجود دارد.

در واقع، سرمایه گذاری سبد دارایی می تواند شام هر دارایی باشد که به منظور ایجاد بازده در کوتاه مدت یا بلند مدت خریداری می شود.

انتخاب

ترکیب ابزارهای سرمایه‌گذاری در یک سبد دارایی به عوامل مختلفی بستگی دارد. مهمترین آنها تحمل ریسک سرمایه گذار ریسک و افق سرمایه گذاری است. آیا سرمایه گذار یک جوان حرفه ای با چند فرزند، یک فرد بالغ به دنبال بازنشستگی یا یک بازنشسته به دنبال درآمد مکمل و قابل اعتماد است؟

کسانی که تحمل ریسک بیشتری دارند ممکن است سرمایه گذاری در سهام شرکت‌های در حال رشد، املاک و مستغلات، اوراق بهادار بین المللی و قراردادهای اختیار معامله را ترجیح دهند، در حالی که سرمایه گذاران محافظه کارتر ممکن است اوراق قرضه دولتی و سهام شرکت‌های معتبر را انتخاب کنند.

واقعیت سریع

سرمایه گذاری در سبد دارایی می تواند شامل هر چیزی باشد، از سهام یا صندوق سرمایه گذاری مشترک گرفته تا املاک و مستغلات یا آثار هنری.

در مقیاس بزرگ‌تر، صندوق‌های سرمایه‌گذاری متقابل و سرمایه‌گذاران نهادی در زمینه سرمایه‌گذاری در سبد دارایی فعالیت می‌کنند. برای بزرگترین سرمایه گذاران نهادی مانند صندوق های بازنشستگی و صندوق های دولتی، این سرمایه‌گذاری ممکن است شامل دارایی های زیرساختی مانند پل ها و جاده های عوارضی باشد.

سرمایه گذاران نهادی عموماً با هدف نگهداری برای بلندمدت در سبد دارایی‌ها سرمایه گذاری می‌کنند و در انجام این کار نسبتاً محافظه کارانه هستند. صندوق‌های بازنشستگی و صندوق‌های وقف دانشکده‌ها به سفته‌بازی با سهام علاقه‌ای ندارند.

سرمایه گذاری در سبد دارایی برای بازنشستگی

به سرمایه‌گذارانی که برای بازنشستگی پس‌انداز می‌کنند اغلب توصیه می‌شود که روی ترکیبی متنوع از سرمایه‌گذاری‌های کم‌هزینه برای تشکیل سبد دارایی‌های خود تمرکز کنند.

استفاده از صندوق‌های شاخص در حساب‌های بازنشستگی انفرادی (IRA) و حساب‌های 401(k) به دلیل بهره‌مندی آن‌ها از نوسانات طیف گسترده‌ای از طبقات دارایی متعدد و مختلف در حداقل سطح هزینه ممکن محبوبیت پیدا کرده است. این نوع صندوق ها دارایی های اصلی ایده آل برای سبد سرمایه‌گذاری بازنشستگی هستند.

کسانی که خواهان رویکرد مداخله‌گرتری هستند، می‌توانند ساختار تخصیص سبد دارایی خود را با اضافه کردن طبقات دارایی اضافی مانند املاک و مستغلات، سهام خصوصی و سهام و اوراق بهادار منفرد به آن تغییر دهند.

برچسب ها: