سهامداران حرفه ای آماده باشند

حسن قالیباف اصل، مدیر عامل شرکت بورس تهران با اشاره به اینکه آمار امسال نسبت به سالهای قبل بسیار متفاوت است، گفت: بر اساس آخرین آمار، ارزش بازار ابتدای سال 170 هزار میلیارد تومان بوده و هم اکنون به رقم 360 هزار میلیارد تومان رسیده که افزایش 110 درصدی را نشان می دهد. وی ادامه داد: یکی از شاخص های توسعه یافتگی بازارها در جهان اندازه بازار نسبت به GDP است که این رشد نشان از موقعیت مناسب بازار سرمایه دارد. وی درباره تعداد دفعات معاملات و مقایسه آن با سال گذشته گفت: تعداد دفعات معاملات از ابتدای سال 2 میلیون و 390 هزار مرتبه بوده که هم اکنون به 7 میلیون و 700 هزار دفعه معامله رسیده که نشان دهنده افزایش بیش از223 درصدی است. قالیباف اصل، درباره ارزش کل معاملات اظهار داشت: ارزش کل معاملات در مدت مشابه سال گذشته 9 هزار و 300 میلیارد تومان بود که امسال به 55 هزار میلیارد تومان رسیده است و این رشد 500 درصدی رکوردی بی نظیر و بی سابقه را برای بازار سرمایه به ارمغان آورده است به طوری که از کل ارزش معاملات سال گذشته که مبلغ 25 هزار و 700 میلیارد تومان بوده در مدت 7 ماه پیشی گرفته است. مدیر عامل شرکت بورس تهران درباره ارزش معاملات، معامله گران برخط گفت: در 7 ماه گذشته، ارزش معاملات معامله گران برخط به 12 هزار میلیارد تومان رسیده که این رقم سال گذشته و در دوره مشابه 2 هزار میلیارد تومان بوده که حاکی از رشد 500 درصد معاملات آنلاین در بازار سرمایه است. وی با اشاره به اهمیت نسبت گردش در بررسی جایگاه بازار سرمایه گفت: سال گذشته در مدت مشابه نسب گردش یا همان نسبت میزان معاملات بورس به ارزش بازار 7 درصد بود که امسال نسبت گردش به 21 درصد رسیده است. قالیباف تأکید کرد: این نسبت حاکی از دفعات معاملات و حجم معاملات است و شاخص دقیقی در خصوص نقدشوندگی بازار قلمداد می شود و این رشد نشان می دهد بورس تهران در مقایسه با مدت مشابه سال گذشته رشد نسبت گردش 200 درصدی داشته است. وی در ادامه به شرکت های پذیرفته شده در بورس اشاره کرد و گفت: هدف امسال ما پذیرش و عرضه 10 شرکت تا پایان سال بود که تا کنون 4 شرکت از جمله هلدینگ پتروشیمی خلیج فارس، هلدینگ نفت و گاز تأمین، شرکت همراه اول و شرکت سرمایه گذاری بازنشستگی بانک ها پذیرش و عرضه شدند و تعدادی از شرکت ها از جمله نفت سپاهان فرآیند پذیرش آن به طور کامل انجام گرفته و بورس منتظر سهامدارد عمده است که هر موقع اراده کند عرضه انجام می گیرد و تعدادی شرکت دیگر از جمله سرمایه گذاری صدر، سرمایه گذاری تأمین دارو سرمایه گذاری توسعه صنایع سیمان با تکمیل فرآیند پذیرش فرآیند عرضه آنها به سرعت انجام می گیرد. سخنگوی شرکت بورس، درباره برنامه های آمورشی این شرکت نیز گفت: در سال جاری با برگزاری همایش ملی "حاکمیت شرکتی" در جهت شفافیت هر چه بیشتر بازار گام برداشته شد علاوه بر اینکه در حوزه آموزش به طور دائم فعالیت انجام می گیرد. امسال 90 هزار نفر ساعت آموزش برای ناشران، کارگزارن و سرمایه گذاران در بورس در تالار های مناطق و تهران انجام گرفته است. مدیر عامل شرکت بورس تهران، با بیان اینکه معاملات آتی سهام ابزار خوبی برای مدیریت ریسک و سهام داران حرفه ای است در ادامه نشست خبری خود با تاکید بر ویژگی های ابزار معاملات آتی ابراز داشت: امسال به طور جدی موضوع ابزارهای مالی جدید مورد بررسی قرار گرفت که یکی از مهم ترین انها، اوراق آتی سهام است. قالیباف اصل با بیان اینکه نرم افزار سابق از جهت ابزار مدیریت ریسک ضعیف بود، خاطرنشان کرد: بنابراین با کمک شرکت های نرم افزای به منظور ضعف های این نرم افزار اقدامات جدی انجام گرفت و امسال به نتیجه رسید. وی با تاکید بر اینکه از این پس نرم افزار جدید مورد استفاده قرار می گیرد، ابراز داشت: از ویژگی های بارز این نرم افزار، مدیریت ریسک است. مدیرعامل شرکت بورس ابراز امیداواری کرد: امیدواریم با معرفی نرم افزار جدید، بازار آتی توسعه پیدا کند، چراکه یک ابزار مناسب برای حرفه ای های بازار است. وی توضیح داد: معاملات آتی، به سرمایه گذاری که دنبال اعتبار و اهرم است کمک می کند به طور خودکار با استفاده از این ابزار در کنار سرمایه شخصی از تسهیلات در قالب وام بهره مند شود که این امر علاوه بر ایجاد موقعیت خرید اوراق آتی به نقدشوندگی بازار نیز کمک کند. قالیباف اصل، با اشاره به اینکه تلاش می شود دارایی های پایه جدید به بازار آتی سهام معرفی شود، از سهام داران حرفه ای بازار سهام دعوت کرد تا به این بازار وارد شده و اقدام به خرید و فروش کنند. وی با اشاره به اینکه سهام هر شرکتی اجازه ورود به بازار آتی را ندارد، افزود: سهام قابل معامله در این بازار به دقت انتخاب می شوند و باید از شرایط درصد سهام شناور آزاد و شفاف سازی ویژگی های مناسب را داشته باشند. مدیرعامل شرکت بورس گفت: تا کنون قرارداد آتی 16 شرکت نهایی شده است و بررسی روی 6 شرکت جدید دیگر در حال انجام است که در صورت شفافیت و نقدشوندگی امکان انتشار اوراق آتی برای آنها نیز فراهم می شود. قالیباف اصل، با بیان اینکه اختیار معامله و آپشن سهام از پیچیدگی های خاص خود برخوردارند، تصریح کرد: نرم افزار مناسب برای این نوع معاملات در حال طراحی است. وی به صندوق های قابل معامله در بورس اشاره کرد و ابراز داشت: در حال حاضر مقررات این صندوق ها نهایی شده و بعد از ابلاغ می توانیم شاهد معامله آنها در بورس اوراق بهادار باشیم. وی یادآور شد: صندوق های قابل معامله در بورس (ETF) در بورس طراحی و به سازمان ارسال شد، اما از آنجا که ابزار جدیدی به شمار می رفت، مقرر شد ابتدا در فرابورس معامله شود و پس از اطمینان از موفقیت، به بورس اوراق بهادار وارد شود. افزایش سهام شناور آزاد شرکت ها مدیرعامل شرکت بورس با اشاره به اینکه امسال سهام شناور آزاد شرکت ها در بورس اوراق بهادار افزایش یافته است، گفت: شرکت های بورسی برای اینکه موقعیت خود را در تابلوها حفظ کنند باید درصد سهام شناور خود را به حد مجاز برسانند. وی با بیان اینکه درصد سهام شناور آزاد بازار سهام سال گذشته حدود 22 درصد بود، اظهار داشت: امسال سهام شناور آزاد به 22.35 درصد رسیده است این درحالیست که افزایش درصد سهام شناور آزاد شرکت ها موجب افزایش نقدشوندگی و همچنین افزایش عمق بازار می شود. قالیباف اصل، به دیگر اقدامات شرکت بورس در سال جاری اشاره کرد و گفت: با توجه به نیازی که در بازار احساس می شد میزهای مختلف صنعت برگزار و مشکلات صنایع به مسؤولان منتقل می شود. مدیر عامل شرکت بورس تهران با بیان عارضه یابی صنایع اظهار داشت: امسال بحث شاخص راهبری شرکتی در بورس پیگیری می شود. وی به رشد 93 درصدی شاخص اشاره کرد و گفت: از این رقم حدود 16 درصد مربوط به سود نقدی شرکت ها بود که در مجامع تقسیم شده است بنابراین بازار از ابتدای سال تا کنون حدود 77 درصد رشد داشته است. این در حالیست که رشد بازار به دلایل متعددی رخ می دهد که از جمله اخبار اقتصادی و غیر اقتصادی است. رشد 12 هزار میلیارد ریالی سود صنایع سخنگوی شرکت بورس تهران تصریح کرد: آخرین آمار سود صنایع 47 هزار و 500 میلیارد تومان است، این رقم پارسال 30 هزار میلیارد تومان بود. این در حالی است که از سود اعلامی امسال حدود 5 هزار میلیارد ریال متعلق به شرکت های تازه پذیرش شده بود و با حذف این رقم، سود صنایع در قیاس با پارسال 12 هزار میلیارد ریال رشد داشته است و بازار نیز به این موضوع عکس العمل نشان داده است. وی ادامه داد: اطلاعات 6 ماهه هم نشان می دهد شرکت ها به بودجه های اعلامی خود رسیده اند. حال اینکه در برخی صنایع ابهام وجود دارد و سرمایه گذاران باید در خرید و فروش های خود به این موضوع توجه داشته باشند. قالیباف با تاکید بر اینکه رشد سودآوری شرکت ها به معنی رشد همه شرکت ها نیست، خاطرنشان کرد: سرمایه گذاران نباید چشم بسته سهام خریداری کنند. به علاوه تداوم سودآوری نیز باید مورد توجه قرار بگیرد. وی گفت: متاسفانه برخی سرمایه گذاران بر اساس شاخص ها خرید و فروش می کنند، اما این متغیر نباید مبنای تصمیم گیری باشد. این در حالی است که دفعات معاملات، حجم معاملات و ارزش معاملات هم رکوردهایی هستند که رسانه ها و سهام داران باید به آنها توجه داشته باشند. مدیرعامل شرکت بورس با بیان اینکه شاخص کلیت بازار سهام است، تاکید کرد: در بازار سهام، شاهد سهامی بودیم که در زمان رشد شاخص بازدهی منفی داشتند و در عین حال سهامی هستند که بازدهی بیش از شاخص داشته اند. بنابراین سهام داران باید با تحلیل کارشناسی اقدام به خرید و فروش سهام کنند. وی به تازه واردها توصیه کرد از ابزارهای معاملاتی مانند صندوق های سرمایه گذاری و مشاورین برای سرمایه گذاری کمک بگیرند. به علاوه تک سهم خریداری نکنند و سبدی از سهام را تشکیل دهند. شاخص های متعددی وجود دارد مدیرعامل شرکت بورس با اشاره به اینکه در کنار شاخص قیمت و بازده نقدی، شاخص های قابل اتکای دیگری مانند شاخص 50 شرکت برتر، 30 شرکت برتر و شاخص شناور آزاد محاسبه می شود، ابراز داشت: هم اکنون مطالعاتی بر روی شاخص بازده نقدی انجام شده که با انتشار آن و مقایسه با شاخص کل، شاخص قیمت نیز محاسبه می شود. وی گفت: اگر سرمایه گذاری بتواند سبدی متشکل از شرکت های حاضر در 30 شرکت برتر را با همان وزن خریداری کند، بازدهی معادل این شاخص به دست می آورد. وی در خصوص شرکت های اخراجی بورس هم تصریح کرد: با انتقال شرکت هایی که شرایط حضور در بازارهای بورس را ندارند به بازار پایه، نقدشوندگی سهام ایجاد می شود و کمکی به سهام داران این شرکت ها است. قالیباف ادامه داد: امسال 12 شرکت در بورس اوراق بهادار لغو پذیرش و به بازار پایه منتقل شدند. این در حالی است که اگر شرایط حضور در بازار اول و دوم فرابورس را داشتند، در آن بازارها معامله می شدند، اما شرایط حضور در همان شرکت ها را هم نداشتند و چنین شرکت هایی را نمی توان در بورس حفظ کرد. یک درصد سرمایه گذاران بورس خارجی هستند مدیرعامل شرکت بورس با اشاره به اینکه حدود یک درصد سهام داران ملیت ایرانی ندارند، افزود: بورس تهران برنامه هایی برای جذب سرمایه گذاران خارجی دارد و در این راستا جلساتی برگزار شده است. اما در این بین بحث انتقال پول مطرح است که با برطرف شدن این مشکل، یکی از بهترین بازارها، برای سرمایه گذاری بورس است. حباب نداریم وی با بیان اینکه اخبار متعدد اثر روانی بر روند معاملات بازار سهام دارند، گفت: اگر خبری بر روی سودآوری شرکت اثر نداشته باشد، زودگذر است و تاثیری بر رشد قیمت ندارد. قالیباف در پاسخ به این سوال که آیا بازار سهام با حباب روبرو است، تاکید کرد: بورس اوراق بهادار سال های گذشته نیز روندی صعودی را پشت سر گذاشت و در آن زمان هم بحث حباب مطرح شد، اما رشد سود شرکت ها نشان می دهد که در حال حاضر حبابی در بازار سهام وجود ندارد. این در حالی است که اگر سود شرکت ها رشد نکند و تنها قیمت ها روندی صعودی داشته باشند، نسبت قیمت به عایدی در بورس افزایش می یابد، اما با وجود رشدهای اخیر، این نسبت هم اکنون حدود 7.5 مرتبه است. وی در پاسخ به سوال دیگری مبنی بر اینکه چرا با رشد اقتصادی منفی کشور، بازار سهام رشدی چشمگیر را تجربه می کند، تصریح کرد: رابطه GDP و بازار سهام رابطه یک به یک نبوده و در هیچ اقتصادی نیز این دو متغیر همبستگی کامل ندارند. بنابراین نمی توان انتظار داشت اگر تولید ناخالص داخلی یک درصد رشد کند، بازار نیز یک درصد رشد کند و اگر تولید ناخالص داخلی با کاهش همراه شود، بازار سهام نیز همان افت را تجربه کند. مدیرعامل شرکت بورس تاکید کرد: به علاوه شرایط پذیرش در بورس اوراق بهادار سخت است و هر شرکتی نمی تواند وارد بازار سهام شود، بنابراین می توان گفت شرکت های فعال در بورس اوراق بهادار گلچین های اقتصاد هستند. سبد بازار سهام با سبد اقتصاد یکسان نیست. وی ادامه داد: متغیرهای مختلفی مانند سود شرکت ها، تورم، رکود بازارهای دیگر، نرخ ارز، تسهیل دسترسی به بازار سرمایه، اعتمادی که بروس شده، اندازه بورس و اهمیت و جایگاه بازار سهام در اقتصاد موجب شده تا بازار سرمایه در کانون توجهات قرار بگیرد و این امر یک فرصت به شمار می رود. به طوری که سهام داران عمده می توانند از این فرصت استثنایی بازار استفاده کرد و علاوه بر تامین سهام شناور آزاد شرکت، از طریق واگذاری سهام، نسبت به تامین مالی پروژه های جدید و قدیم نیز اقدام کنند. همچنین دولت نیز می تواند از این فرصت برای واگذاری های جدید استفاده کند. سخنگوی شرکت بورس تهران، تصریح کرد: امسال 12 هزار میلیارد تومان به صورت برخط معامله شده است، در حالی که پارسال حجم این معاملات دو هزار میلیارد تومان بود که نشان از رشد 6 برابری این معاملات دارد. مدیرعامل شرکت بورس در بخش دیگری از سخنان خود با بیان مطلب بالا گفت: میانگین معاملات روزانه خرد و بلوک امسال 235 میلیارد تومان است. این رقم در مدت مشابه سال گذشته 92 میلیارد تومان بود. حسن قالیباف با اشاره به افزایش سرمایه شرکت بورس از 30 میلیارد تومان به 45 میلیارد تومان گفت: بودجه سهم 518 ریال است. وی در پاسخ به سوالی مبنی بر اینکه چرا نماد کشتیرانی بازگشایی نمی شود، اظهار داشت: سهام شناور آزاد این شرکت هم اکنون کمتر از 2 درصد است و سهام دار عمده متعهد به عرضه سهام این شرکت است و تا زمانی که عرضه در روز بازگشایی انجام نشود، نماد بازگشایی نمی شود. مدیرعامل شرکت بورس با اشاره به اینکه شرکت ها در طبقه بندی ها فقط یک طبقه امکان جا به جایی دارند، تاکید کرد: کشتیرانی پارسال در بازار فرعی معامله می شد، اما امسال به بازا دوم منتقل شده و در صورتی که شرایط لازم را احراز نکند، در طبقه بندی سال آینده که در اردیبهشت ماه انجام می شود، در خصوص این شرکت تصمیم گیری خواهد شد. وی در خصوص شرکت هایی که تعدیل های خود را با تاخیر به بازار منعکس می کنند، ابراز داشت: این کار تخلف محسوب می شود و اگر مدیری اطلاعات با اهمیت شرکت را به موقع به بازار منعکس نکند، مجرم شناخته می شود. علامت دهی مثبت پتروشیمی ها به بازار مدیرعامل شرکت بورس با اشاره به روند مثبت شرکت های پتروشیمی و پالایشی در بورس اوراق بهادار تصریح کرد: روند قیمتی سهام این شرکت ها نشان می دهد که بازار سرمایه برای تامین مالی این صنعت آماده است و مسوولان می توانند از این فرصت استفاده کنند. وی ادامه داد: در عین حال از مسوولان انتظار داریم تصمیماتی که باعث تغییرات بزرگ می شود را کاهش دهند، چراکه تمایل سرمایه گذاران به حضور در آن صنعت کاهش می یابد. به علاوه ثبات در این صنایع قدرت برنامه ریزی را افزایش می دهد. صدور 116 هزار کد معاملاتی در سال جاری به گزارش پایگاه اطلاع رسانی بازار سرمایه، قالیباف با بیان اینکه تاکنون از ابتدای سال جاری 116 هزار کد معاملاتی جدید صادر شده است گفت: طی سال گذشته در مجموع 89 هزار کد سهامداری ایجاد شده بود. وی به افزایش استقبال سهام داران از معاملات برخط اشاره و تصریح کرد: امسال 12 هزار میلیارد تومان به صورت برخط معامله شده است، در حالی که پارسال حجم این معاملات دو هزار میلیارد تومان بود که نشان از رشد 6 برابری این معاملات دارد. مدیرعامل شرکت بورس با اشاره به تعلیق عضویت در WFE خاطرنشان کرد: با مثبت شدن فضای سیاسی انتظار می رود بحث تعلیق برطرف شود. به علاوه در ماه های اخیر مذاکراتی با دبیرکل این فدراسیون انجام و قول مساعد گرفته شده که در جلسه 6 آبان ماه موضوع تعلیق عضویت ایران بررسی شود. این در حالی است که ایران از اعضای قدیمی فدراسیون جهانی بورس ها است و همواره اطلاعات خود را به موقع ارسال می کرد.