تمرکز ۹۰ درصدی صندوق هیرا بر شمش طلا

به گزارش اقتصادآنلاین، امیرحسین محمدی، مدیر سرمایه‌گذاری شرکت سبدگردان الگوریتم، درباره ترکیب دارایی‌های صندوق هیرا و استراتژی این صندوق در بازار طلا گفت: هدف ما این است که خود بازدهی شمش طلا در بورس کالا را به دست بیاوریم. به همین دلیل، ترکیب هدف صندوق این است که حدود ۹۰ درصد دارایی‌ها در شمش طلا قرار داشته باشد.

وی افزود: این ترکیب برای شرایطی در نظر گرفته شده که انتظار داشته باشیم بازار طلا در وضعیت متعادلی قرار داشته باشد. با این حال، زمانی که ارزیابی ما این باشد که بازار طلا پتانسیل بیشتری برای رشد دارد یا قیمت دلار در سطوح پایینی قرار گرفته است، ۱۰ درصدی را که برای مدیریت فعال در نظر گرفته‌ایم، به موقعیت‌های اهرمی‌تر اختصاص می‌دهیم.

محمدی ادامه داد: در چنین شرایطی، این بخش از دارایی می‌تواند به ابزارهایی مانند نقره یا اختیار طلا اختصاص پیدا کند. در غیر این صورت، ظرفیت صددرصدی ترکیب دارایی صندوق نیز می‌تواند به شمش طلا اختصاص داشته باشد.

مجوز؛ مهم‌ترین محدودیت رشد صندوق هیرا

مدیر سرمایه‌گذاری شرکت سبدگردان الگوریتم در پاسخ به پرسشی حول سهم بازار صندوق هیرا و امکان قرار گرفتن این صندوق در میان صندوق‌های بزرگ طلا طی یک سال آینده گفت: حجم بازار صندوق‌های طلا در حال حاضر نزدیک به ۹۰۰ همت است و صندوق هیرا فعلاً مجوز یک‌همتی دارد.

وی افزود: یکی از مهم‌ترین عواملی که می‌تواند مسیر رشد صندوق هیرا را تعیین کند، مجوزهایی است که سازمان بورس در اختیار صندوق قرار می‌دهد. در حال حاضر، خود گروه خوارزمی نزدیک به ۸ همت دارایی مبتنی بر طلا دارد.

وی بیان کرد: اگر همین میزان دارایی صرفاً به پرتفوی صندوق طلا منتقل شود، هیرا می‌تواند در میان ۱۰ صندوق بزرگ بازار قرار بگیرد. بنابراین برای اینکه بتوانیم مشخص کنیم رشد صندوق طلا تا پایان سال به چه سطحی خواهد رسید، مهم‌ترین گلوگاه یا عامل محدودکننده، مجوزهایی است که سازمان بورس صادر می‌کند.

مدیریت ریسک در صندوق طلا

محمدی در پاسخ به پرسشی حول ویژگی‌هایی که یک سرمایه‌گذار در انتخاب صندوق طلا باید به آن توجه کند، اظهار کرد: شخصا زمانی که صندوق طلا می‌خرم، مهم‌ترین موضوعی که در ذهن دارم این است که یک دارایی مبتنی بر طلا خریداری کرده‌ام و از ابتدا ریسک خود طلا را پذیرفته‌ام.

وی افزود: بنابراین در کنار ریسک طلا، نمی‌خواهم ریسک دیگری به سرمایه‌گذاری من اضافه شود؛ چه این ریسک ناشی از مدیریت غیرموثر باشد، چه مربوط به کارمزد مدیریت صندوق یا مهم‌تر از همه، حبابی باشد که صندوق‌ها در دوره‌های مختلف بازار ایجاد می‌کنند.

وی در پایان گفت: در صندوق هیرا، با توجه به حجم بالای منابعی که خود گروه در اختیار دارد، تلاش ما این است که صندوق حداقل حباب را داشته باشد. همچنین مدیریت صندوق باید به شکلی انجام شود که بتواند حداقل هزینه‌های خود صندوق را جبران کند. هدف این است که بازدهی شمش طلا به طور کامل پوشش داده شود.