پیش‌بینی بازار سهام فردا شنبه ۳۱ مرداد ۱۴۰۵ | شاخص کل اصلاح می‌‌خورد؟

گروه اقتصادی – مهدی صفائی: همبستگی پارامتر‌های اقتصادی و سیاسی در کشور‌هایی که شاخص‌های توسعه ضعیفی دارند، بسیار زیاد است. هرچه یک کشور ثبات اقتصادی پایین‌تری داشته باشد، تاثیرپذیری متغیر‌های اقتصادی از متغیر‌های سیاسی بالاتر است.

از آن جایی که اقتصاد ایران شرایط بحرانی را سپری می‌کند و در هیچ بخشی ثبات ندارد، اتفاقات سیاسی وزن بالایی در تصمیم‌گیری همه فعالان اقتصادی، از جمله فعالان بازار سرمایه دارد.

فعالان بورسی برای معامله سهام، از کوچک‌ترین رویداد‌ها و اخبار سیاسی از جمله، پایان تفاهم ۶۰ روزه استفاده می‌کنند.

از دید برخی افراد پایان تفاهم می‌تواند ریسک‌های سیاسی را افزایش دهد، اما برخی اعتقاد دارند، در همان ۶۰ روز نیز تنش وجود داشت و وجود تفاهم با نبود آن تفاوتی ندارد.

پیش‌بینی می‌شود با وجود تهدید‌های دوباره ترامپ به تحریم مجدد و شروع مجدد محاصره، وضعیت اقتصاد ایران وخیم‌تر شود، اما صعود شاخص‌های اصلی، تا زمانی که تهدید نظامی وجود نداشته باشد، همچنان محتمل است. پس احتمال کاهش شاخص هم‌وزن و شاخص کل پایین است.

ریسک مربوط به صنایعی که درآمدشان به دلیل محاصره و تحریم‌های احتمالی در معرض کاهش قرار دارد، بالاتر از میانگین بازار است.

نمادهای گروه شیمایی‌،  فرآورده‌های نفتی و صندوق‌هایی که وزن بیشتری به این دو گروه اختصاص داده‌اند از جمله نمادهای پر ریسک روز آتی به شمار می‌روند.

بر اساس داده‌های بازار در روزهای گذشته، این صنایع بیشتر از سایرین به اخبار سیاسی واکنش نشان داده و نوسانات بالاتری خواهند داشت.