بازار سرمایه - تحلیل بازار

در هفته اخیر نوسان متغیر‌های سیاسی و تغییر پارامتر‌های اقتصادی، اصلی‌ترین دلیل نوسان بازار‌ها به حساب می‌آید. در مجموع، هفته منتهی به ۸ مهر را می‌توان هفته صعود بازار‌های داخلی در مقابل عقب‌نشینی دارایی‌های جهانی دانست.

بورس در ابتدای بازگشایی در ۲۹ اردیبهشت ۱۴۰۵، بر خلاف انتظارات حرکت کرد. این بازار در طول مسیر خود تا انتهای تابستان رکود‌های متعددی را شکست و در نهایت با بازدهی ۹۳ درصدی در شاخص کل و ۱۰۱ درصدی در شاخص کل هم‌وزن وارد فصل پاییز شد.

بازارها در هفته‌ای پرتنش، مسیرهای متفاوتی را در پیش گرفتند؛ جایی که در داخل، بورس همچنان در کانون توجه سرمایه‌گذاران قرار داشتند و در بازارهای جهانی، فلزات و ارزهای مهم تحت تأثیر تحولات سیاسی و اقتصادی، نوسانات قابل‌توجهی را تجربه کردند.

در هفته‌ای که شروعش پایان تفاهم ۶۰ روزه ایران و آمریکا و قوت گرفتن احتمال مذاکره مجدد نقطه پایانش بود، بازار‌های داخلی و خارجی نوسانات دور از انتظاری تجربه کردند. این برای اولین بار است که هیچ یک از دارایی‌های بررسی شده بازدهی منفی نداشتند و همگی رشد کردند.

در مرداد ماه ۱۴۰۵، برخلاف تصوری که به واسطه اقتصاد تورمی به وجود آمده بود، بازار سهام ایران عملکرد بهتری را در مقایسه با طلا، نقره و دلار به ثبت رساند. همچنین ارز‌های دیجیتال در روز‌های انتهایی مرداد ماه، روند رو به رشدی را پشت سر گذاشتند.

بازار‌های جهانی در معاملات سه‌شنبه تحت تأثیر هم‌زمان افزایش ریسک‌های ژئوپلیتیک، رشد قیمت نفت و جهش بازده اوراق آمریکا قرار گرفتند؛ عواملی که مسیر دلار و بازار سهام را پیچیده کرده‌اند.

برای سومین هفته پیاپی، درپی کاهش ریسک‌های سیاسی و تنش‌های نظامی، شاخص‌های اصلی بازار سرمایه بهترین عملکرد را داشتند و رکوردهای جدیدی به ثبت رساندند.

هفته گذشته برای بازار‌های بورس جهانی هفته‌ مهمی بود. بازار‌های آمریکا، اروپا و آسیا تحت‌تأثیر مجموعه‌ای از عوامل از جمله امید به کاهش تنش‌های ایران و آمریکا، افت قیمت نفت، گزارش‌های مالی شرکت‌ها، رشد سهام فناوری و هوش مصنوعی و در نهایت انتشار گزارش اشتغال آمریکا قرار گرفتند. این عوامل باعث شد شاخص‌های اصلی در هر سه منطقه نوسانات قابل‌توجهی را تجربه کنند و فضای بازار در طول هفته بین خوش‌بینی و احتیاط در نوسان باشد.

معاملات بازار‌های جهانی (۶ اوت ۲۰۲۶) با فشار فروش در سهام فناوری آسیا، نواسانات محدود بورس اروپا، همچنین رشد قیمت طلا و کاهش قیمت نفت، در سایه اخبار مذاکرات بین ایران و آمریکا همراه است.

کاهش شدید قیمت نفت پس از اعلام ازسرگیری مذاکرات میان آمریکا و ایران، از فشار بر بازارهای مالی کاست و امیدها را به فروکش کردن بحران انرژی افزایش داد. در پی این تحولات، شاخص‌های سهام آمریکا و اروپا صعود کردند، بازده اوراق خزانه آمریکا کاهش یافت و ین ژاپن تقویت شد؛ با این حال، سهام شرکت‌های فعال در حوزه هوش مصنوعی همچنان نوسان داشتند.