صندوق های سرمایه گذاری، راهکاری برای فعالیت غیر‌مستقیم در بورس

صندوق‌های سرمایه‌گذاری نهادهایی مالی هستند که توسط تیمی از کارشناسان و تحلیلگران با تجربه بازار سرمایه مدیریت می‌شوند.

نویسنده: *نامدار بهشتی روی
صندوق های سرمایه گذاری، راهکاری برای فعالیت غیر‌مستقیم در بورس

تحلیلگران این صندوق‌ها به طور پیوسته بازار سرمایه و متغیر های اقتصادی را زیر نظر گرفته و بررسی‌های لازم را انجام می­دهند و متناسب با نوعی که آن صندوق دارد، وجوه تحت مدیریت خود را در ترکیبی از دارایی‌های مختلف نظیر سهام، اوراق درآمد ثابت و ... سرمایه گذاری می‌کنند.

صندوق‌های سرمایه گذاری را می‌توان در نگاه کلی بر اساس نوع سرمایه گذاری و نیز نحوه سرمایه‌گذاری تقسیم‌بندی کرد؛ از نظر نوع سرمایه‌گذاری و نحوه تملک دارایی صندوق‌ها به سهامی، درآمد ثابت، مختلط، شاخصی و طلا تقسیم می‌شوند. هر کدام از این صندوق‌ها از نظر نحوه سرمایه‌گذاری می‌تواند به صورت صدور و ابطال و یا قابل معامله در سامانه‌های معاملاتی باشد که اصطلاحا به این صندوق‌ها ETF یا Exchange Traded Fund می‌گویند.

مزایای صندوق قابل معامله چیست

از مزایای صندوق‌های قابل معامله (ETF) می‌توان به موارد زیر اشاره کرد:

  • فعالیت تحت نظارت سازمان بورس و اوراق بهادار
  • سرمایه‌گذاری بسیار آسان
  • قابلیت معامله آنلاین در بورس‌ها از طریق سیستم معاملات برخط کارگزاری‌ها
  • نقدشوندگی بالا با توجه به حضور بازارگردان در صندوق
  • تنوع سبد سرمایه‌گذای‌ها
  • شفافیت عملکرد و انتشار لحظه‌ای تغییرات قیمتی (NAV)
  • معافیت مالیاتی معاملات واحدهای صندوق‌ مطابق قانون توسعه ابزارها و نهادهای مالی جدید
  • قابلیت سرمایه‌گذاری با مبالغ کم به دلیل ارزان بودن واحدهای سرمایه‌گذاری این نوع صندوق‌ها در مقایسه با صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک (ارزش اسمی هر واحد هزار تومان است)

پذیره نویسی و مزایای آن

برای سرمایه گذاری در صندوق های قابل معامله (ETF) در بورس الزام به داشتن کد بورسی است، سرمایه‌گذاری در این صندوق‌ها بسیار ساده و مانند معاملات سهام در بازار است و تنها با کد بورسی و کد معاملاتی می‌توانید در زمان بازار به خرید و فروش واحدهای این صندوق‌ها بپردازید.

برای پذیره نویسی در صندوق‌های ETF (قابل معامله)، افراد می‌توانند بعد از کسب اطلاعات مورد نظر از درگاه‌های اعلام شده و با توجه به چهارچوب‌های منتشرشده، اقدام به سرمایه‌گذاری کنند. در اطلاعیه پذیره نویسی هر صندوق، محدوده مجاز و حداقل و حداکثر سرمایه‌گذاری مشخص می‌شود و شرکت‌کنندگان می‌توانند در این محدوده، خرید خود را انجام دهند. سازمان بورس یک بازه زمانی نیز برای این منظور در نظر می‌گیرد. سپس با توجه به شرایط صندوق‌ و با گذشت بازه زمانی (معمولا یک ماهه) صندوق بازگشایی می‌شود و پس از آن افراد با جستجوی نماد صندوق مربوطه در سامانه معاملاتی کارگزاری خود قادر به خرید و فروش واحدهای صندوق در بازار خواهند بود.

بر طبق تبصره یک ماده ۲۳ قانون بازار سرمایه، سازمان بورس مدت‌ زمان انجام پذیره نویسی صندوق‌ها را تعیین می‌کند. معمولا بازه زمانی که برای انجام این فرایند در نظر گرفته می‌شود نهایتا ۳۰ روز است . البته سازمان بورس می‌تواند با تقاضای موسسان صندوق و بررسی دلایل آن‌ها، حداکثر ۳۰ روز دیگر نیز این زمان را تمدید کند. نکته دیگر این که طبق تبصره ۴ همین ماده، در صورتی که فرایند عرضه عمومی صندوق ناقص بماند، مبالغ جمع‌آوری شده برای پذیره نویسی صندوق، باید حداکثر ظرف مدت ۱۵ روز به سرمایه‌گذاران برگردانده شود.

بازدهی صندوق‌های سهامی قابل معامله از تاریخ آغاز فعالیت
نام صندوق
نوع صندوق
تاریخ آغاز فعالیت
کل ارزش خالص دارایی‌ها(میلیارد ریال)
بازدهی از آغاز فعالیت
توسعه اندوخته آینده
در سهام
02/10/1392
13,452.4
2562%
تجارت شاخصی کاردان
در سهام
17/01/1394
5,204.2
1955%
آسمان آرمانی سهام
در سهام
23/09/1392
2,888.7
1933%
آرمان آتیه درخشان مس
در سهام
28/02/1395
2,947.6
1830%
شاخص سی شرکت بزرگ فیروزه
در سهام
28/11/1393
2,746.5
1789%
افق ملت
در سهام
03/03/1397
4,067.5
1408%
امین تدبیرگران فردا
در سهام
11/06/1393
1,389.6
1066%
ثروت آفرین پارسیان
در سهام
31/05/1394
4,626.9
801%
هستی بخش آگاه
در سهام
01/09/1394
13,693.4
703%
سرو سودمند مدبران
در سهام
02/04/1398
8,225.8
686%
بذر امید آفرین
در سهام
16/08/1398
3,712.9
318%
سپهر کاریزما
در سهام
15/07/1392
8,649.4
45%
فراز داریک
در سهام
25/12/1399
986.7
41%
زرین کوروش
در سهام
07/11/1399
982.5
36%
شاخصی بازار آشنا
در سهام
12/12/1399
1,320.8
31%
سهام ویستا
در سهام
24/08/1400
377.3
21%
ثروت هامرز
در سهام
05/03/1400
134.6
18%
سهامی اهرمی کاریزما
در سهام
30/09/1400
6,670.8
18%
ارزش آفرین بیدار
در سهام
11/04/1399
4,038.0
16%
راهبرد ممتاز ابن سینا
در سهام
15/10/1400
151.2
14%
ثروت افزون ثمین
در سهام
30/08/1400
330.4
14%
آوای تاراز زاگرس
در سهام
23/11/1400
622.0
13%
پالایشی یکم
در سهام
09/09/1399
145,639.9
13%
مدیریت ثروت صندوق بازنشستگی کشوری
در سهام
02/06/1399
4,163.0
13%
ثروت داریوش
در سهام
04/07/1400
628.9
9%
انار نماد ارزش
در سهام
30/09/1400
518.7
9%
پاداش سرمایه پارس
در سهام
17/04/1400
1,352.1
7%
اوج دماوند
در سهام
18/08/1400
374.2
6%
شاخصی آرام مفید
در سهام
15/12/1400
4,395.1
6%
مروارید بها بازار
در سهام
24/12/1400
398.0
1%
سلام فارابی
در سهام
11/02/1401
1,023.9
-7%
آوای معیار
در سهام
06/05/1399
718.0
-16%
واسطه گری مالی یکم
در سهام
04/04/1399
89,905.3
-33%
 

 *معاون توسعه کسب‌و‌کار گروه مالی فیروزه

ارسال نظر