تحلیل تکنیکال در مورد شاخص چه می‌گوید؟

اقتصاد آنلاین - مهسا علیایی: تحلیل تکنیکال روشی است که در آن سعی می‌شود بر اساس گذشته بازار، آینده بازار را پیش‌بینی کرد. در این تحلیل ارزش ذاتی اوراق بهادار اندازه گیری نمی‌شود در عوض از نمودارها و ابزارهای دیگری برای شناسایی الگوهایی که می‌تواند فعالیت‌های آینده را پیش بینی کند استفاده می‌شود. البته باید همواره به این نکته توجه کرد که هیچ سیگنالی صد در صد درست نیست .

در این گزارش‌ها قرار است در صورت استقبال مخاطبان اقتصاد آنلاین، هر هفته شاخص بورس به طور مختصر از نظر تکنیکال بررسی شود.

نمودار 1- نمودار روزانه شاخص کل بورس تهران

در تحلیل هفته گذشته گفته شده بود ( اینجا ) که خروج از مثلث 1 در نمودار شماره 1 جهت حرکت شاخص را مشخص می‌کند. شاخص از سمت پایین مثلث خارج شده است و می‌توان مقدار نزول آن را پیش بینی کرد. شمع بعدی که فردا تشکیل می‌شود، می‌تواند تا 76300 واحد نزول کند . اما تمام این نزول ممکن است در یک شمع و فردا اتفاق نیفتد. در حال حاضر شاخص داخل کانالی که با رنگ سرمه ای مشخص شده است حرکت خواهد کرد. تا یک هفته آینده (یکشنبه بیست و ششم اردیبهشت) شاخص حداکثر تا 76000 می‌توان نزول کند ، در حالی که درصورت صعود بیش از 78000 واحد نمی‌تواند صعود کند. لازم است به این نکته نیز توجه شود که شاخص هر روزی که بتواند به کف کانال برسد، احتمال برگشت و صعود آن وجود دارد.

اندیکاتور پارابولیک نیز نزول را تایید می‌کند و برای دومین روز متوالی دایره سبز بالاتر از نموار شاخص قرار گرفته است.

نمودار 2- نمودار هفتگی شاخص کل بورس تهران

در نمودار هفتگی، اندیکاتور استوکاستیک (Stochastic) ورود به منطقه اشباع فروش را نشان می‌دهد که می‌تواند موقتا نشان دهنده ادامه نزول باشد. هر زمان نمودار از منطقه اشباع فروش خارج شد و به بالای خط 20 درصد رسید می‌توان پیش بینی کرد شاخص صعودی خواهد شد. در نمودار هفتگی، اندیکاتور پارابولیک نیز وارد فاز نزول شده است و پس از 15 دایره سبز صعودی، در این هفته اولین دایره سبز بالاتر از نمودار شاخص قرار گرفته است.

نمودار 3- نمودار ماهانه شاخص کل بورس تهران

در نمودار ماهانه و در اندیکاتور استوکاستیک مشاهده می‌شود نمودار قرمز، نمودار سبز را قطع کرده و در بالای آن قرار گرفته است. این حالت نشان از تایید نزولی شدن روند شاخص در بلندمدت است. البته اگر نمودار به پایین خط 80 درصد برسد و منطقه اشباع خرید را ترک کند این نزول قطعی می‌شود.

برای مشاهده نمودارها در سایز اصلی می‌توانید روی عنوان هر نمودار کلیک کنید.