پیش بینی قیمت طلا و فلزات در روزهای آتی

اقتصاد آنلاین/گروه طلا و ارز/ عطیه همدانی:

به گزارش اقتصاد آنلاین به نقل از استاندارد بانک، پیش بینی هفته جاری از بازارهای جهانی به شرح زیر است.

پیش بینی قیمت طلا:

در هفته گذشته خالص رفتار سفته بازانه در بازار طلا به میزان 83.7 تن افزایش یافت که بیشترین میزان از ماه ژوئن تا کنون است و تاکیدی بر انتظارات بازار از اخبار در مورد عکس العمل بانک های مرکزی بعد از جلسه بانک مرکزی اتحادیه اروپا و فدرال رزرو آمریکا در هفته گذشته است. همانطور که استاندارد بانک پیش بینی کرده بود و قبلا در اقتصاد آنلاین اعلام کردیم ، هیچ تعهدی از سمت این دو بانک مرکزی ارائه نشد که در نهایت منجر به کاهش بیشتر در میزان خالص رفتار سفته بازانه خواهد شد. تغییرات هفته گذشته تحت تاثیر افزایش شدید در میزان نگهداری طلا (64.1 تن) بود که خسارت 56.4 تن در هفته قبل از آن را جبران کرد. انتظارات در مورد اجرای سیاست های تسهیل کمی در آینده منجر به کاهش 19.6 تن از فروش های سوداگرانه شد. با وجود وضعیت رو به بهبود در بازار طلا، کل پوزیشن های طلا در سطح ضعیفی قرار دارند (414.2 تن در مقایسه با میانگین 5 ساله 615.5 تن) در نتیجه اطمینانی نسبت به پایداری افزایش قیمت طلا در کوتاه مدت وجود ندارد.

به گزارش اقتصاد آنلاین به نقل از استاندارد بانک، دارندگان واحد های صندوق های قابل معامله در بورس (ETFs) در انتهای هفته اطمینان بیشتری به بازار داشتند و در هفته منتهی به 3 اگوست به میزان 7.5 تن به دارایی های طلای اشان افزودند. به نظر می رسد که انتظارات در مورد اقدام به اجرای سیاست تسهیل کمی در جلسه ماه سپتامبر فدرال رزرو بسیار زیاد است.

پیش بینی قیمت نقره:

به گزارش اقتصاد آنلاین به نقل از استاندارد بانک، بازار نقره با یک افزایش شدید و بی سابقه به میزان 911.4 تن در خالص رفتار سفته بازانه از فوریه تا کنون در هفته گذشته مواجه شد. به نظر می‌ رسد که این افزایش ناشی از انتظارات از عملکرد بانک مرکزی در هفته گذشته بود که در نهایت اتفاق نیافتاد.

به میزان زیادی از فروش های سفته بازانه در معاملات جبرانی کاسته شد (625.8 تن)، اما کل فروش های سفته بازانه به میزان 2851.4 تن افزایش یافت که این میزان دو برابر میانگین پنج ساله آن است. حجم زیادی نقره به میزان 285.7 تن به میزان نگهداری نقره افزوده شد. اگرچه با توجه به کل منافع به دست آمده از طریق معاملات جبرانی در فروش های سفته بازانه به جای افزایش به میزان ذخایر نگهداری شده، به نظر می‌ رسد که اطمینان زیادی نسبت به نوسانات بازار نقره وجود ندارد. در کل نسبت به بازار نقره اطمینان کمی وجود دارد و امید اندکی که در حال شکل گیری بود به دلیل خبرهای نا امید کننده از سوی فدرال رزرو و بانک مرکزی اروپا از بین خواهد رفت.

دارندگان واحد های صندوق های قابل معامله در بورس (ETFs) اطمینان بیشتری به بازار دارند و خریدار نقره هستند و به میزان دارایی های اشان از نقره 145.6 تن در هفته گذشته افزودند. همانطور که در جمعه مشاهده شد، عاملان بازار نسبت به اجرای سیاست تسهیل کمی در آینده خوش بین هستند.

پیش بینی قیمت پلاتینیوم:‌

به گزارش اقتصاد آنلاین به نقل از استاندارد بانک، روند بازار پلاتینیوم در هفته گذشته دقیقا برخلاف سایر فلزات گرانبها بود و خالص رفتار سفته بازانه در این بازار به میزان 12500 اونس کاهش یافت. اگرچه در سه هفته متوالی به فروش های سوداگرانه به میزان 12800 اونس افزوده شده است که این رقم در هفته های گذشته به ترتیب معادل 55800 اونس و 76700 اونس بود. میزان فروش های سفته بازانه در سطح 897200 اونس قرار دارد که پنج برابر میانگین پنج ساله و بالاترین سطح در 12 ماه گذشته است.

علایم بازارهای آتی نشان از کاهش اطمینان به پلاتینیوم را دارد درحالیکه امیدها نسبت به اجرای سیاست تسهیل کمی و پایداری عرضه تحت الشعاع نگرانی ها برای تقاضای صنعتی است.

دارندگان واحد های صندوق های قابل معامله در بورس (ETFs) تنها 1900 اونس به دارایی های اشان افزودند در حالیکه این رقم در هفته گذشته معادل 15200 اونس بود.

با وجود کاهش اطمینان سرمایه گذاران به بازار پلاتینیوم، به نظر می رسد که قیمت پایین تر از 1450 دلار در بلند مدت برای پلاتینیوم قیمت مناسبی باشد.

پیش بینی قیمت پالادیوم:

بازار پالادیوم در هفته گذشته تحت تاثیر اخبار مربوط به اقدامات بانک مرکزی، شرایط امیدوار کننده ای داشت و به خالص رفتار سفته بازانه به میزان 97100 اونس افزوده شد که ضرر 97700 اونس در هفته گذشته را تقریباً جبران کرد. 58900 اونس به میزان نگهداری پالادیوم افزوده شد که بیشترین رقم از ماه می تا کنون است. با این حال به نظر می رسد که عاملان بازار نسبت به ترک پوزیشن های فروش بی میل هستند و 38200 اونس را از طریق معاملات جبرانی جابجا کردند در حالیکه 77500 اونس در هفته قبل از آن به پوزیشن های فروش افزوده شده بود. بازارهای آتی نسبت به افزایش قیمت پالادیوم با احتیاط برخورد می کنند.

با وجود این روندهای بهبود، خالص رفتار سفته بازانه در بازار پالادیوم در سطح ضعیفی قرار دارد و فروش های سفته بازانه به شدت افزایش یافته اند.

بر خلاف سایر بازارهای فلزات گرانبها، دارندگان واحدهای صندوق های قابل معامله در بورس (ETFs) خریدار پالادیوم نیستند و به روند هفته گذشته برگشتند و به میزان 10000 اونس از دارایی های اشان را از دست دادند.

به گزارش اقتصاد آنلاین به نقل از استاندارد بانک، با در نظر گرفتن تجزیه و تحلیل بر مبنای هزینه تولید، قیمت کمتر از 600 دلار برای پالادیوم پیش بینی می شود.

پیش بینی قیمت نفت خام (وست تگزاس اینترمیدیت):

بعد از چهار هفته متوالی، در هفته گذشته خالص رفتار سفته بازانه در بازار نفت کاهش یافت، دلیل اصلی این کاهش افزایش شوک در بازار نفت خام و کاهش ذخایر تولیدی گزارش شده توسط دپارتمان انرژی در روز چهارشنبه در هفته منتهی به 31 جولای بود. کل این کاهش به میزان 12.6 میلیون بشکه بود که بیشتر آن به دلیل کاهش 12.5 میلیون بشکه در نگهداری بلند مدت نفت و به میزان اندکی معادل 0.1 میلیون بشکه به فروش های سفته بازانه افزوده شد.

هفته گذشته دپارتمان انرژی اعلام کرد که ذخایز نفت خام آمریکا به میزان زیادی کاهش یافته است که باعث افزایش قیمت های نفت شد در حالیکه نا امیدی در مورد جلسه فدرال رزرو وجود داشت. گزارش دپارتمان انرژی بیانگر کاهش شدید در ذخایر فرآورده های تقطیری و بنزین نیز بود. انتظار می رود که در هفته آینده این آمار با افزایش روبرو شوند.

به گزارش اقتصاد آنلاین به نقل از استاندارد بانک البته باید نسبت به آمار منتشر شده توسط دپارتمان انرژی در هفته گذشته با احتیاط برخورد کرد. اگرچه دلیلی برای کاهش قیمت نفت خام وجود ندارد اما د ر مورد افزایش قیمت نفت خام وست تگزاس اینترمیدیت به بالاتر از 90 دلار در هر بشکه اطمینان کافی وجود ندارد و از سوی دیگر وضعیت شکننده در روند بهبود اقتصاد آمریکا منجر به کاهش تقاضای بنزین خواهد شد.

پیش بینی قیمت مس:

با وجود امیدها نسبت به سیاست تسهیل کمی از طرف بانک مرکزی، خالص رفتار سفته بازانه در بازار مس در دو هفته متوالی به میزان 18.7 تن کاهش یافت. اگرچه این بار معاملات جبرانی در خریدها به میزان 23700 تن باعث کاهش شد. در فروش های سفته بازانه نیز به میزان 5.0 تن کاهش مشاهده شد اگرچه در مقایسه با افزایش شدید هفته گذشته (65.2 تن) چندان دلگرم کننده به نظر نمی رسد، کل فروش های سوداگرانه در سطح دو برابر میانگین 12 ماهه آن است.

به گزارش اقتصاد آنلاین در هفته گذشته، سطح خالص رفتار سفته بازانه منفی تر شد و در حال حاضر معادل 167.0- تن می باشد. سرمایه گذاران نسبت به آینده بازار فلز سرخ خوش بین نیستند.

پوزیشن های این هفته در بازار مس که جلوتر از جلسات بانک های مرکزی بود (که انتظار عملکردی از آن ها وجود داشت) نشان از امید به سیاست های انگیزشی مالی در آینده همراه با نفع اندکی برای فلزات پایه بود. به نظر می رسد که امید چندانی به اجرای سیاست های تسهیل مالی وجود ندارد و در نتیجه افزایش قیمت در بازار فلزات پایه پیش بینی نمی شود.