پیش بینی قیمت طلا و فلزات در روزهای آتی

بر اساس گزارش اقتصاد آنلاین به نقل از استاندارد بانک، پیش بینی هفته جاری بازارهای جهانی به شرح زیر است. شایان ذکر است که اقتصاد آنلاین به پیش بینی اعتقادی ندارد و مسئولیت استفاده از پیش بینی ها بر عهده مخاطب محترم است.

طلا

همانطور که انتظار می رفت، عدم تعهد برنانکه برای سیاست تسهیل کمی در آینده در گزارش ارائه شده به سنا باعث شد که خالص شاخص رفتار سفته بازانه در این هفته (معادل 58.3 تن) نسبت به هفته پیش کاهش یابد.

به گزارش اقتصاد آنلاین، تغییرات قیمت طلا در هفته گذشته به میزان زیادی ناشی از کاهش وسیع در نگهداری بلندمدت طلا به میزان 56.4 تن بود که بیشترین میزان از ماه مارس تاکنون است. از سوی دیگر میزان اندکی (2 تن) به فروش های سوداگرانه کوتاه مدت افزوده شده است. انتظار می رود که حجم زیاد پوزیشن های فروش (167.5 تن در مقایسه با میانگین پنج ساله 95.8 تن) همراه با سایر عوامل باعث شود که قیمت طلا در هفته آینده در سطح زیر 1580 دلار قرار بگیرد. بنابراین انتظار می رود که وضعیت کلی معاملات در بازار طلا ضعیف باقی بماند و ثبات افزایش قیمت طلا در کوتاه مدت دور از انتظار است حتی با وجود اینکه به نظر می رسد امیدها برای سیاست تسهیل کمی در این هفته به دلیل آغاز جلسه فدرال رزرو دوباره افزایش یابند. بطور کلی ما نسبت به هرگونه افزایش ناگهانی قیمت طلا در کوتاه مدت خوش بین نیستیم و این گونه افزایش ها را(حتی اگر اتفاق بیفتند) باثبات نمی دانیم.

این در حالی است که کارشناسان کیتکو با آرای نسبتا بالایی افزایش قیمت طلا در هفته جاری را محتمل تر دانسته بودند. ( اینجا را ببینید )

نقره

بازار نقره وضعیت نسبتاً آرامی بعد از افت قیمت در نتیجه صحبت های برنانکه داشته است و تنها 44.4 تن از میزان خالص رفتارهای سفته بازانه در این هفته کاهش یافته است. این روند ناشی از انگیزه های تقریباً مهمی است که در نتیجه 231.5 تن به میزان نگهداری نقره افزوده شد که بزرگ ترین رقم از ماه آوریل تا کنون است و 275.8 تن به معاملات فروش سوداگرانه افزوده شد که سطح کل معاملات فروش را تا میزان 3477.2 تن افزایش داد که یک رقم بی سابقه در 12 ماه گذشته است.

به گزارش اقتصاد آنلاین، واضح است که این نوسانات متناقض بازار باعث می شود که بازار در کل با بی اعتمادی همراه باشد. اگرچه با توجه به میزان فوق العاده زیاد معاملات فروش، به نظر می رسد که بازارهای آتی نسبت به بازار نقره انتظار کاهش قمیت داشته باشند.

پیش بینی می شود که قیمت نقره افزایشی نباشد بنابراین نسبت به خرید هرگونه نقره با امید اجرای سیاست کمی توسط فدرال رزرو در این هفته هشدار می دهیم.

پلاتینیوم

در هفته گذشته، خالص رفتار سفته بازانه در بازار پلاتینیوم به میزان 35.8 تن کاهش یافت که دو برابر کاهش در دو هفته گذشته بود (میزان کاهش در دو هفته گذشته معادل 33.9 تن بود). این روند به دلیل افزایش ناگهانی در معاملات فروش به میزان 76600 اونس است که در نتیجه سطح معاملات فروش را به بالاترین سطح در 12 ماه جاری (875400 تن) نزدیک می کند. از سوی دیگر 40900 اونس به میزان نگهداری پلاتینیوم افزوده شد که باعث شد سطح معاملات خرید در بالاترین سطح در سال جاری (180200 اونس) قرار بگیرد. به نظر می رسد این اتفاقات ناشی از فشارهای صنعت معدن در استخراج پلاتینیوم در آفریقای جنوبی است.

با اینحال، خالص معاملات در پایین ترین سطح خودش در سال جاری قرار دارد (935800 اونس در مقایسه با میانگین 1170800 اونس از ابتدای سال تا کنون). اعتماد بازارهای آتی نسبت به بازار پلاتینیوم نیز کاهش یافته است.

بهترین قیمت برای پلاتینیوم در بلند مدت کم تر از 1450 دلار می باشد.

پالادیوم

بعد از افزایش بسیار اندک در خالص رفتار سفته بازانه در هفته گذشته (11800 اونس)، خالص این شاخص در این هفته نیز روند کاهشی سه هفته گذشته را در پیش گرفت. برخلاف سایر فلزات گرانبها، کاهش 97700 اونس ناشی از انگیزه های تقویتی بود. در این هفته به میزان 77500 تن به میزان معاملات فروش افزوده و 20200 اونس از نگهداری پالادیوم کاسته شد (که بیشترین کاهش از ماه می تا کنون است). بازارهای آتی انتظار کاهش قیمت پالادیوم را دارند.

خالص رفتار سفته بازانه در بازار پالادیوم کاملاً در سطح ضعیفی است و به پایین ترین سطح دوازده ماه گذشته (360700 اونس) رسیده است. معاملات فروش (با قصد کاهش قیمت در آینده) به شدت در حال افزایش هستند.

اگر روی اجرای سیاست های تسهیل کمی حساب نکنیم؛ پیش بینی می شود که براساس تحلیل هزینه تولید، قیمت پالادیوم کمتر از 600 دلار باشد.

نفت خام (وست تگزاس اینترمیدیت)

به گزارش اقتصاد آنلاین، خالص خرید و فروش باز هم مانند چهار هفته گذشته افزایش یافت. افزایش 17.5 میلیون بشکه نشانه افزایش اطمینان به بازار نفت خام است. از سوی دیگر، 10.1 میلیون بشکه نفت به نگهداری نفت افزوده شد ( 8.0 میلیون بشکه به میزان هفته گذشته افزوده شد).

همانطور که در هفته گذشته انتظار می رفت، نگرانی ها در مورد عرضه نفت به بالاترین سطح رسید، که منجر به حمایت آتی از قیمت های نفت خام در هفته پیش رو می شود. با این حال اگر کمیته سیاستگذاری بانک فدرال امیدهای بازار را نسبت به اجرای سیاست تسهیل کمی از بین ببرد(که محتمل است) شاهد کاهش قیمت نفت خواهیم بود.

اگرچه انتظار می رود که فشار معاملات باعث افزایش بیشتر قیمت ها شود ولی به نظر می رسد که با توجه به وضعیت فعلی بحران اقتصاد جهانی که قطعاً نگرانی ها برای کاهش شدید تقاضا را افزایش می دهد؛ قیمت نفت کمتر از 110 دلار باقی می ماند. بنابراین پیش بینی می شود که قیمت نفت برنت برای سه ماهه سوم سال به طور متوسط معادل 100 دلار در هر بشکه باشد.

مس

پس از سه هفته افزایش، خالص رفتار سفته بازانه به میزان قابل توجهی تا سطح 54.2 تن در هفته گذشته کاهش یافت. میزان 65.3 تن به معاملات فروش افزوده شد و در نتیجه میانگین 12 ماهه کل معاملات فروش را دو برابر کرد. نگهداری مس نیز به میزان 11.0 تن افزایش یافتند.

خالص رفتار سفته بازانه باز هم در منطقه منفی و در سطح 148.2- تن قرار دارد. به نظر می رسد که امیدی برای افزایش اطمینان در بازارهای آتی فلز سرخ وجود ندارد و سرمایه گذاران به این بازار اعتماد ندارند. اگرچه انتظار بهبود در وضعیت بازار براساس خریدهای چین، در این هفته وجود دارد.