سقوط ناگهانی قیمت طلا ۲۵ شهریور ۱۴۰۵ / دلیل ریزش شبانه چیست؟

گروه اقتصاد، امشب بازارهای مالی جهان با یکی از خشن‌ترین امواج فروش ناگهانی در ماه‌های اخیر روبه‌رو شدند. سخنان تند و سیگنال‌های انقباضی (Hawkish) کوین وارش، رئیس فدرال رزرو آمریکا مبنی بر عدم مهار تورم، به یکباره ورق را برگرداند؛ به طوری که در کمتر از نیم ساعت، بیش از ۴۹۰ میلیارد دلار از ارزش بازار سهام آمریکا دود شد و به هوا رفت و انس جهانی طلا (XAU/USD) نیز با سقوط آزاد بیش از ۸۰ دلاری، سرمایه‌گذاران را شوکه کرد.

کالبدشکافی چارت؛ سقوط آزاد انس از قله ۴۳۵۵ دلاری تا دره ۴۲۷۰ دلار

بررسی رفتار تکنیکال انس جهانی طلا در تایم‌فریم ۲ دقیقه‌ای (M2) نشان‌دهنده شکل‌گیری یک کندل آبشاری مرگبار هم‌زمان با آغاز سخنرانی است:

• سقف پیش از سقوط: طلا که در محدوده ۴۳۵۵ دلار معامله می‌شد و آرایشی صعودی داشت، ناگهان با فشار سنگین عرضه نهادی (Institutional Selling) روبه‌رو شد.
• کف ثبت‌شده: انس جهانی در سقوطی برق‌آسا کف حمایتی قبلی را شکست و تا محدوده ۴۲۷۱ دلار سقوط کرد؛ افتی بالغ بر ۸۴ دلار در کمتر از چند دقیقه.
• وضعیت فعلی و پول‌بک: در حال حاضر قیمت پس از جمع‌آوری نقدینگی و هانت استاپ‌ها در کف ۴۲۷۰، روی سطح ۴۲۹۶ دلار در حال رنج‌زدن و پول‌بک است که نشان‌دهنده تقابل سنگین خریداران نوسانی با موج خروجی سنگین سرمایه‌گذاران بلندمدت است.

اعتراف فدرال رزرو به بحران تورم؛ جرقه آغاز حمام خون

ریشه این موج خروج نقدینگی، مستقیماً به بیانات صریح رئیس فدرال رزرو برمی‌گردد. کوین وارش، سکاندار بانک مرکزی ایالات متحده، با لحنی تند و غیرمنتظره اعلام کرد: «واقعیت این است که تورم بیش از حد بالا است و مدت زیادی است که این وضعیت ادامه دارد.»

این اعتراف آشکار و تایید ادامه‌دار بودن چسبندگی تورم، امیدها برای هرگونه تعدیل در سیاست‌های پولی را بر باد داد. معامله‌گران به سرعت سناریوی افزایش مجدد نرخ بهره و تداوم رویکرد انقباضی تهاجمی (Higher-for-Longer) را قیمت‌گذاری (Price-in) کردند.

با بالا رفتن انتظارات نرخ بهره، بازدهی واقعی اوراق قرضه خزانه‌داری آمریکا (Treasury Yields) جهش کرد و شاخص دلار (DXY) تقویت شد؛ رویدادی که به عنوان سم مهلک دارایی‌های بدون بازده از جمله طلا شناخته می‌شود و معامله‌گران وال‌استریت را نیز به فروش وحشت‌زده (Panic Sell) واداشت.

شوک ۲۵ دقیقه‌ای به وال‌استریت؛ تبخیر ۴۹۰ میلیارد دلار دارایی

سرعت واکنش بورس نیویورک به سخنان وارش تاریخی بود. طبق آخرین داده‌های مارکت کپ، شاخص‌های اصلی سهام آمریکا (S&P 500 و Nasdaq) در تنها ۲۵ دقیقه اولیه پس از اظهارات وارش، حدود ۴۹۰ میلیارد دلار از ارزش مارکت خود را از دست دادند.

سهام بخش فناوری که بالاترین حساسیت را به افزایش هزینه استقراض و بالا رفتن نرخ بهره دارند، سنگین‌ترین ضربه را متحمل شدند و جریان نقدینگی به سمت دارایی‌های نقد (Cash) و ابزارهای پربازده با درآمد ثابت سرازیر شد.

واگرایی کامل بازار داخلی و جهانی؛ بی‌تفاوتی طلا و سکه در تهران!

در حالی که بازارهای جهانی تحت تأثیر شوک تورمی فدرال رزرو قرار گرفته و انس طلا وارد مدار سقوط سنگین شده است، بررسی معاملات بازار طلا و سکه تهران نشان می‌دهد قیمت‌های داخلی بدون توجه به ریزش عالمی، استحکام خود را حفظ کرده و مقاومت سنگینی از خود نشان داده‌اند.

با وجود سقوط انس تا محدوده ۴۲۴۳ دلار، قیمت‌ها در بازار تهران تکان نخورده و آخرین نرخ‌های ثبت‌شده به شرح زیر است:

آخرین قیمت‌های طلا: انس طلا: ۴۲۴۳ دلار | مظنه تهران: ۱۰۱,۵۹۰,۰۰۰ تومان | طلا ۱۸ عیار: ۲۳,۴۵۲,۲۰  تومان | طلای ۲۴ عیار: ۳۱,۲۶۶,۰۰۰ تومان

آخرین قیمت‌های سکه سکه طرح جدید: ۲۳۲,۸۰۰,۰۰۰ تومان | سکه طرح قدیم: ۲۳۰,۵۰۰,۰۰۰ تومان | نیم سکه: ۱۱۸,۹۰۰,۰۰۰ تومان | ربع سکه: ۶۲,۶۰۰,۰۰۰ تومان | سکه گرمی: ۳۲,۰۰۰,۰۰۰ تومان