به گزارش اقتصادآنلاین، بازار جهانی طلا روز جمعه را با نوسانات شدیدی سپری کرد. در حالی که این فلز گرانبها در مسیر ثبت سومین کاهش ماهانه متوالی خود قرار داشت، انتشار پیامی غیرمنتظره از سوی دونالد ترامپ، رییس جمهور آمریکا در پلتفرم «تروث سوشال» مبنی بر لغو محاصره دریایی ایران، شوک صعودی قابل‌توجهی به قیمت‌ها وارد کرد.

جهش قیمتی در سایه تنش‌زدایی و سقوط نفت

در واکنش فوری به این تحول، قیمت هر اونس طلای جهانی که در ابتدای معاملات روز گذشته در سطح ۴,۴۹۷.۸۲ دلار قرار داشت، با جهشی قابل‌توجه ۹۶.۱۳ دلار افزایش یافت و تا سطح ۴,۵۹۳.۹۵ دلار صعود کرد؛ رشدی معادل ۲.۱۴ درصد که نشان‌دهنده حساسیت بالای بازار نسبت به هرگونه تغییر در ریسک‌های ژئوپلیتیکی خاورمیانه بود. 

با این حال، این صعود دوام کامل نداشت و در ادامه معاملات، بخشی از رشد اولیه تخلیه شد و در نهایت به ۴,۵۵۳.۶۳ دلار بازگشت. این عقب‌نشینی نشان می‌دهد بازار اگرچه به خبرهای سیاسی واکنش سریع نشان می‌دهد، اما هنوز برای تثبیت در سطوح بالاتر به پشتوانه بنیادی قوی‌تری نیاز دارد. در معاملات امروز نیز در زمان نگارش این گزارش قیمت طلای جهانی حوالی ۴,۵۳۹.۲۷ دلار ثبت شده است.

همبستگی معکوس با نفت؛ کاتالیزور صعود طلا

منابع آگاه به رویترز اعلام کرده‌اند که تهران و واشنگتن برای تمدید آتش‌بس و رفع محدودیت‌های کشتیرانی به توافقات اولیه‌ای دست یافته‌اند؛ موضوعی که اگرچه هنوز از سوی رسانه‌های رسمی داخلی نهایی تلقی نشده، اما واکنش فوری بازارها را به همراه داشته است. یکی از محرک‌های اصلی رشد طلا در ساعات اخیر، ریزش شدید قیمت نفت بوده است. طلا در مقطع فعلی همبستگی منفی شدیدی با قیمت انرژی پیدا کرده است.

نفت خام وست‌تگزاس (WTI) با افت ۱.۷ درصدی به ۸۷.۴۰ دلار رسید. نفت خام برنت با کاهشی مشابه، سطح ۹۲.۱۲ دلار را لمس کرد تا شدیدترین افت هفتگی خود از ماه آوریل را تجربه کند. کاهش قیمت نفت، انتظارات تورمی ناشی از هزینه‌های انرژی را تعدیل کرده و فشار را بر فدرال رزرو برای تداوم نرخ‌های بهره بالا کاهش می‌دهد. این تغییر نگرش در سیاست‌های پولی، بلافاصله به نفع دارایی‌های بدون بهره مانند طلا تمام شد.

تحلیل تکنیکال: رنج فشرده در کانال نزولی

با وجود جهش چشمگیر روز گذشته، تصویر تکنیکال بازار هنوز به‌طور کامل به نفع خریداران تغییر نکرده است. طلا هرچند در مقطعی موفق شد به بالای سطح ۴,۵۹۰ دلار برسد، اما ناتوانی در حفظ این سطح و بازگشت به محدوده ۴,۵۵۳ دلار نشان می‌دهد مقاومت‌های بالادستی همچنان فعال‌اند. تحلیلگران معتقدند بازار طلا در حال حاضر در یک «توازن شکننده» قرار گرفته است؛ جایی که از یک سو کاهش تنش‌های ژئوپلیتیکی و افت نفت از قیمت حمایت می‌کند، و از سوی دیگر، انتظارات مربوط به تداوم نرخ‌های بهره بالا در افق ۲۰۲۶ و همچنین مقاومت‌های فنی سنگین، اجازه شکل‌گیری یک روند صعودی پایدار را نمی‌دهد.

در این چارچوب؛ سطح ۴,۵۸۰ تا ۴,۵۹۰ دلار همچنان یک ناحیه مقاومتی مهم برای بازار محسوب می‌شود. مقاومت بعدی در محدوده ۴,۶۵۰ دلار قرار دارد. در سمت مقابل، سطح ۴,۳۶۰ دلار به‌عنوان حمایت کلیدی و حیاتی بازار شناخته می‌شود.

بر این اساس، ساختار فعلی بازار را می‌توان «رِنج فشرده در دل یک کانال نزولی» توصیف کرد؛ الگویی که در آن، برتری نسبی همچنان با فروشندگانی است که به پایداری سیاست پولی سخت‌گیرانه آمریکا چشم دوخته‌اند.

چشم‌انداز پیش رو؛ در انتظار کاتالیزور ساختاری

در مجموع، اتفاقات روز گذشته نشان داد که بازار طلا به شدت نسبت به تحولات سیاسی و انرژی حساس شده است. خبر لغو محاصره دریایی و امید به کاهش تنش میان آمریکا و ایران، توانست یک شوک صعودی تاکتیکی به بازار وارد کند و حتی برای ساعاتی طلا را از مقاومت مهم ۴,۵۹۰ دلار عبور دهد؛ اما عقب‌نشینی قیمت از سقف روزانه نشان می‌دهد این حرکت هنوز به یک تغییر روند ساختاری تبدیل نشده است.

فعالان بازار بر این باورند که برای تثبیت طلا در مسیر صعودی، نیاز به یک کاتالیزور بنیادی قوی‌تر وجود دارد؛ چه در قالب تأیید قطعی توافقات دیپلماتیک و چه در قالب تغییر معنادار در انتظارات مربوط به سیاست پولی فدرال رزرو.

تا آن زمان، به نظر می‌رسد طلا همچنان در یک بازار نوسانی با تمایل خفیف نزولی باقی بماند؛ بازاری که در آن، واکنش‌ها بیشتر مقطعی و خبرمحور هستند تا نشانه‌ای از آغاز یک روند صعودی پایدار.