نوسان بازارها؛ افت قیمت نفت با پیشرفت مذاکرات آمریکا و ایران
بازارهای جهانی با افت قیمت نفت در پی نشانههای پیشرفت در مذاکرات هستهای آمریکا و ایران و همزمان با واکنش سرد سرمایهگذاران به گزارش مالی انویدیا، نوسان کردند؛ شاخصهای سهام کاهش یافتند، اوراق قرضه رشد کرد و بازدهی خزانهداری آمریکا پایین آمد.
به گزارش اقتصادآنلاین به نقل از بلومبرگ، معاملهگران والاستریت با کاهش زیانها، سهام را از کفهای روزانه دور کردند؛ همزمان با آنکه قیمت نفت در پی نشانههای پیشرفت در مذاکرات هستهای آمریکا با ایران، رشد قبلی خود را از دست داد. سهام شرکتهای تولیدکننده تراشه سقوط کرد، زیرا نتایج شرکت Nvidia Corp. نتوانست سرمایهگذارانی را که در پی اطمینانبخشی درباره هوش مصنوعی بودند، متقاعد کند. اوراق قرضه افزایش یافت.
در حالی که شاخص S&P ۵۰۰ کاهش یافت، اکثر نمادهای آن رشد کردند. شاخص نزدک ۱۰۰ معادل ۱.۲ درصد افت کرد. با وجود ارائه چشمانداز صعودی، انویدیا ۵ درصد سقوط کرد و تقریباً همه شرکتهای حاضر در یکی از شاخصهای اصلی صنعت نیمههادی را پایین کشید. شرکت Salesforce Inc. برآورد قدرتمندی از فروش بلندمدت ارائه داد و برنامه بازخرید گسترده سهام را اعلام کرد که بخشی از نگرانیها درباره اختلال هوش مصنوعی در صنعت نرمافزار را کاهش داد.
ابهام در سودآوری هوش مصنوعی و فشار بر سهام فناوری
واکنش ترکیبی والاستریت بازتابدهنده ابهاماتی است که پیرامون این فناوری انقلابی در جریان است. پس از جهش چشمگیر طی بخش عمدهای از چند سال گذشته، سهام انویدیا در پی پرسشها درباره هزینههای عظیم هوش مصنوعی با افت مواجه شده است. در همین حال، معاملهگران از شرکتهایی که در معرض تهدید جایگزینی قرار دارند، فاصله گرفتهاند.
به گفته هاردیکا سینگ از Fundstrat Global Advisors، دلیل اینکه سرمایهگذاران پس از مشاهده درآمد، سود خالص و چشمانداز بسیار فراتر از انتظار، به هیجان نیفتادند این است که انویدیا به ندرت در این شاخصها ناکام میماند.
او گفت: اما جایی که این شرکت ناکام بود، کاهش نگرانی سرمایهگذاران درباره محدود شدن مزیت رقابتی آن در دنیای در حال تحول پردازش و توضیح برنامهاش برای عملکرد در جهانی است که اختلال هوش مصنوعی میتواند کسبوکارهایی از امنیت سایبری گرفته تا تحویل غذا و بانکها را دگرگون کند.
او گفت: «اما جایی که این شرکت ناکام بود، کاهش نگرانی سرمایهگذاران درباره محدود شدن مزیت رقابتی آن در دنیای در حال تحول پردازش و توضیح برنامهاش برای عملکرد در جهانی است که اختلال هوش مصنوعی میتواند کسبوکارهایی از امنیت سایبری گرفته تا تحویل غذا و بانکها را دگرگون کند.»
هشدارها درباره هزینههای انویدیا و وضعیت اقتصاد آمریکا
مایکل بری، که با فروش استقراضی بازار مسکن آمریکا به شهرت رسید، بر نگرانیها افزود. او اشاره کرد که تعهدات خرید انویدیا به ۹۵.۲ میلیارد دلار رسیده است، در حالی که این رقم یک سال پیش ۱۶.۱ میلیارد دلار بود؛ موضوعی که در صورت کاهش تقاضا میتواند پرریسک باشد.
در جبهه اقتصادی، شمار متقاضیان بیمه بیکاری کمتر از انتظار افزایش یافت که نشان میدهد اخراجها همچنان در سطح نسبتاً پایینی قرار دارند. برای نخستین بار از سال ۲۰۲۲، متوسط نرخ وام مسکن ۳۰ ساله به زیر ۶ درصد کاهش یافت.
شاخص S&P ۵۰۰ معادل ۰.۶ درصد افت کرد. بازده اوراق خزانهداری ۱۰ ساله سه واحد پایه کاهش یافت و به ۴.۰۲ درصد رسید. دلار ۰.۱ درصد افزایش یافت.
قیمت نفت پس از آنکه به طور موقت از ۶۶ دلار عبور کرد، در پی انتشار خبر ادامه مذاکرات هستهای آمریکا و ایران در سطح فنی در هفته آینده و اعلام «پیشرفت قابل توجه» در سوئیس، کاهش یافت.
چشمانداز بازار در آستانه ماه مارس
به گفته مت مالی از Miller Tabak، سود و چشمانداز انویدیا مطلوب بود، اما همچنان پرسشهایی درباره توانایی این شرکت برای حفظ حاشیه سود ناخالص بسیار بالای خود در آینده وجود دارد.
او با اشاره به ورود به ماه مارس، چند عامل را بهعنوان موانع احتمالی برشمرد؛ از جمله نگرانی درباره سودآوری هوش مصنوعی، تأثیر این فناوری بر بخشهای مختلف و دغدغهها پیرامون بازار اعتبار خصوصی. مالی گفت دلایل زیادی وجود دارد که نشان میدهد ماه آینده میتواند برای سهام ماهی دشوار باشد.
او افزود: «با این حال، مومنتوم نیرویی بسیار قدرتمند در بازار است؛ بنابراین اگر با ورود به مارس شاهد پیشروی بیشتر باشیم، ممکن است در نهایت بازار گسترده بار دیگر یک موج صعودی تازه از کفهای بازار نزولی سال ۲۰۲۲ را تجربه کند.»
مهمترین تحولات شرکتی
شرکت Warner Bros. Discovery Inc. از کاهش فروش و سود سهماهه چهارم خبر داد؛ موضوعی که چالشهای پیش روی این غول رسانهای را در شرایط بررسی پیشنهادهای رقیب برای تصاحب نشان میدهد.
شرکت Hertz Global Holdings Inc. زیان سهماهه چهارمی بیش از انتظار گزارش کرد و اعلام کرد تعطیلی دولت و کاهش قیمت خودروهای کارکرده در اواخر سال بر نتایج اثر گذاشته است.
شرکت JM Smucker Co. اعلام کرد در چارچوب توافق با سرمایهگذار فعال Elliott Investment Management، دو مدیر جدید به هیئتمدیره آن خواهند پیوست.
شرکت Celsius Holdings Inc. پس از خرید شرکت Alani Nu فروش خود را بیش از دو برابر نسبت به سال قبل افزایش داد.
ارزیابی استراتژیستهای بلومبرگ از وضعیت بازار
استراتژیستهای بلومبرگ میگویند: این فصل اعلام سود شواهد فراوانی ارائه کرده که نشان میدهد تحرکات قیمتی از بنیادهای اقتصادی پیشی گرفته است. با این حال، هیچیک از این موارد اهمیت ندارد، زیرا حتی اخبار خوب نیز قادر به بهبود احساسات نیست — و این محدودهای خطرناک برای سهام است. تهدید آن است که اکنون ریسکگریزی به بازار گستردهتر سرایت کند، نه فقط بخش فناوری.
