بازار نرم‌افزار، سود و پیش‌بینی تحلیلگران؛ تغییر دیدگاه به نفع سهام نرم‌افزار

به گزارش اقتصاد آنلاین به نقل از بلومبرگ، بر اساس گزارش استراتژیست‌های شرکت گلدمن ساچ، تحلیلگران در حال افزایش پیش‌بینی‌های سود برای سهام نرم‌افزار هستند، بدون اینکه کاهش قیمت‌ها و نگرانی‌ها درباره اختلالات ناشی از هوش مصنوعی مانع آنها شود.

پیش‌بینی سود دو سال آینده برای سهام نرم‌افزار طی سه ماه گذشته ۵ درصد افزایش یافته است، طبق یادداشتی که تیم به رهبری بن اسنایدر منتشر کرده است. صنایعی که تصور می‌شد بیشترین تهدید از هوش مصنوعی را داشته باشند، بازبینی‌های مثبتی در پیش‌بینی سود هر سهم برای سال ۲۰۲۶ دریافت کرده‌اند، در حالی که در سه‌ماهه چهارم نیز رشد دو رقمی در سود خود ثبت کرده‌اند.

نتایج سودآوری و واکنش تحلیلگران

اسنایدر گفت: در حالی که چند هفته اخیر با نگرانی سرمایه‌گذاران درباره اختلال هوش مصنوعی همراه بوده است، سهام نرم‌افزاری که در مرکز این ترس‌ها قرار دارند، معمولاً نتایج سودی فراتر از انتظارات اجماع گزارش داده‌اند و باعث شده تحلیلگران پیش‌بینی‌های آینده خود را افزایش دهند.

آنچه به آن معامله ترس از هوش مصنوعی گفته می‌شود، در هفته‌های اخیر در گستره وسیعی از بخش‌ها از خدمات مالی تا لجستیک تأثیر گذاشته است، زیرا سرمایه‌گذاران در تلاشند تا ارزیابی کنند فناوری چگونه بر مدل‌های کسب‌وکار تأثیر خواهد گذاشت. سبدی از سهام ایالات متحده که در معرض خطر هوش مصنوعی قرار دارند و توسط شرکت UBS Group AG جمع‌آوری شده، طی یک سال گذشته ۵۰ درصد کاهش یافته است.

ثبات پیش‌بینی سود در صنایع تحت تهدید

با این حال، استراتژیست‌های گلدمن ساچ گفتند که سود و بازبینی‌ها به طور کلی در صنایع تحت تأثیر نگرانی‌های اخیر قوی باقی مانده است.

اسنایدر نوشت: «با وجود این قدرت کوتاه‌مدت، سرمایه‌گذاران همچنان درباره خطر اختلال سود بلندمدت ناشی از هوش مصنوعی بحث می‌کنند.»

همزمان، هیچ نشانه‌ای از کاهش هزینه‌های لازم برای ساخت زیرساخت‌هایی که ابزار‌های هوش مصنوعی را تأمین می‌کنند دیده نمی‌شود.

تحلیلگران پیش‌بینی می‌کنند که هزینه‌های سرمایه‌ای موسوم به هایپر اسکیلر‌ها در سال ۲۰۲۶، ۲۲ درصد بالاتر از برآورد‌های ابتدای فصل سودآوری باشد، او افزود که این میزان از شدت سرمایه‌گذاری در اواخر دهه ۱۹۹۰ نیز بیشتر است. او همچنین یادآور شد که بازبینی سود هر سهم بیشترین شدت را در سهام شرکت‌های بزرگ فناوری داشته است.