ششمین ریزش بزرگ تاریخ بورس ایران ثبت شد / خروج پول از نماد‌های بزرگ

به گزارش اقتصادآنلاین به نقل از دانشجو؛ بورس تهران امروز چهره‌ای متفاوت از هفته گذشته به خود گرفت. شاخص هم‌وزن نیز با کاهش ۱۱ هزار و ۲۰۱ واحدی به رقم ۹۱۴ هزار و ۹۶۷ واحد رسید که حاکی از افت عمومی‌تر در میان نماد‌های کوچک و متوسط است. ارزش کل بازار حدود ۹۳ هزار و ۹۴۵ هزار میلیارد تومان برآورد شد و ارزش معاملات روز به ۵۱ هزار میلیارد تومان و حجم آن به بیش از ۱۰ میلیارد سهم رسید. همچنین تعداد معاملات با ثبت ۲۳۷ هزار و ۱۷۸ فقره نسبت به میانگین هفته گذشته افزایش محسوسی داشت؛ نشانه‌ای از فعال‌تر شدن معامله‌گران، اما عمدتاً در موقعیت فروش.

بررسی تاریخی داده‌ها نشان می‌دهد ریزش امروز در رتبه ششم بزرگ‌ترین سقوط‌های روزانه بورس ایران قرار می‌گیرد. پیش از این، بیشترین افت تاریخ در ۱۸ اردیبهشت ۱۴۰۲ با ریزش ۱۲۵ هزار و ۷۸۹ واحدی رخ داده بود. ریزش‌های بعدی به ترتیب در ۱۷ اردیبهشت ۱۴۰۲ (۹۵ هزار واحد)، ۲۶ مرداد ۱۳۹۹ (۸۹ هزار واحد)، ۸ تیر ۱۴۰۴ (۷۷ هزار واحد) و ۲۰ خرداد ۱۴۰۲ (۷۳ هزار واحد) ثبت شده‌اند. با این حساب، سومین و ششمین ریزش‌های بزرگ تاریخ بورس ایران، هر دو در سال ۱۴۰۴ به وقوع پیوسته‌اند که نشانه‌ای از شدت نوسانات امسال در بازار سرمایه است.

ریزش امروز بیش از همه تحت تأثیر فشار فروش در نماد‌های فلزی، پالایشی و خودرویی بود. گروه فلزات اساسی که هفته گذشته موتور رشد شاخص محسوب می‌شد، به دنبال افت قیمت جهانی مس و فولاد و کاهش نرخ ارز تجاری، با عرضه سنگین مواجه شد. هم‌زمان، پالایشی‌ها نیز در پی کاهش بهای نفت خام تا محدوده ۸۰ دلار در هر بشکه، بخش مهمی از رشد اخیر خود را از دست دادند.

رفتار سرمایه‌گذاران حقیقی نشان‌دهنده چرخش محسوس نقدینگی است. تراز خرید حقیقی امروز منفی شد و خروج پول از نماد‌های بزرگ به ثبت رسید. تحلیلگران دو عامل روانی را در این چرخش مؤثر می‌دانند: نگرانی از احتمال مداخله دولت در کنترل سود شرکت‌های صادراتی و تردید نسبت به تأثیر کاهش نرخ دلار بر سودآوری شرکت‌ها در گزارش‌های فصل سوم. کاهش نرخ دلار توافقی تا حدود ۷۲ هزار تومان نیز در حالی‌که برای کنترل تورم عمومی مثبت تلقی می‌شود، در بازار سرمایه اثری دوگانه دارد؛ از یک‌سو هزینه شرکت‌های واردکننده را کاهش می‌دهد، اما از سوی دیگر سودآوری شرکت‌های صادرات‌محور را محدود می‌کند. همین عامل سبب شده نقدینگی از گروه‌های کالایی خارج و به نماد‌های بانکی و خدماتی با بازده کوتاه‌مدت‌تر منتقل شود.

نقشه معاملاتی امروز نشان می‌دهد در محدوده حمایتی ۳ میلیون و ۱۵۰ هزار واحد شاخص کل، برخی خریداران در حال جمع‌آوری سهام بانکی و بیمه‌ای هستند، در حالی که گروه‌های دارویی و غذایی همچنان با رکود تقاضا مواجه‌اند. در سطح کلان، بازار زیر سایه انتظارات بودجه سال آینده قرار دارد. اخبار غیررسمی درباره احتمال افزایش مالیات و محدود شدن تسهیلات بانکی، فضای احتیاطی را میان فعالان اقتصادی تقویت کرده است. کارشناسان هشدار می‌دهند که تداوم سیاست‌های انقباضی در بودجه ۱۴۰۵ می‌تواند فشار مضاعفی بر بازار وارد کند.

با وجود شدت افت امروز، تحلیلگران آن را بیشتر اصلاح فنی پس از رشد سریع هفته گذشته می‌دانند؛ شاخص در دو روز کاری پیشین بیش از ۸۰ هزار واحد افزایش یافته بود و اکنون در حال تخلیه بخشی از آن رشد است. سطح ۳.۱ میلیون واحد همچنان به عنوان حمایت معتبر شناخته می‌شود و در صورت حفظ ارزش معاملات بالای ۴۵ هزار میلیارد تومان، امکان بازگشت تدریجی شاخص در روز‌های آینده وجود دارد.

در مجموع، بورس تهران در روز ۱۸ آبان ۱۴۰۴ شاهد یکی از بزرگ‌ترین ریزش‌های تاریخ خود بود؛ بازاری پرحجم، اما کم‌جان که نشانه‌های احتیاط و بازتنظیم سبد‌های سرمایه‌گذاران را بروز داد. تا روشن شدن وضعیت بودجه و نرخ ارز، نوسان‌های محدود و اصلاحی در شاخص کل محتمل است، هرچند انتشار گزارش‌های شفاف از سوی دولت و صنایع صادراتی می‌تواند زمینه بازگشت اعتماد را در روز‌های آینده فراهم کند.