پیش‌بینی استاندارد بانک از قیمت طلا

پیش‌بینی قیمت طلا:‏

بازار طلا هفته پر افت و خیزی را پشت سر گذاشت و در هفته گذشته خالص خرید و فروش سفته‌بازانه به میزان 23.4 تن ‏افزایش یافت. در هفته گذشته معاملات خرید به میزان 20.7 تن افزایش یافتند در حالیکه معاملات فروش به میزان 2.7 تن ‏کاهش یافتند.‏ به گزارش اقتصاد آنلاین به نقل از استاندارد بانک، بعد از اینکه در هفته گذشته آمار امیدوارکننده دستمزد بخش غیر کشاورزی آمریکا به همراه کاهش در نرخ بیکاری منتشر ‏شد (همراه با روند کاهشی بازار طلا و احتمال اجرای سیاست‌های پولی انبساطی)، عاملان بازار طلا در مورد زمان توقف ‏سیاست‌های تسهیل کمی دچار سردرگمی شدند و اطمینان دقیقی از زمان پایان یافتن این سیاست‌ها ندارند. به نظر می‌رسد که ‏در بازارهای آتی کم‌ترین نگرانی در مورد آغاز روند نزولی طلا وجود دارد.‏ کارشناسان استاندارد بانک پیش‌بینی می‌کنند که قیمت‌های حمایتی و مقاومتی طلا در هفته آینده بین 1575 تا 1600 دلار در ‏هر اونس باشد. افزایش پایدار در هر کدام از این سطوح قیمتی می‌تواند افزایش قیمت طلا را تبدیل به فرصتی برای ‏سرمایه‌گذاران به منظور قرار گرفتن در پوزیشن‌های جبرانی کند. پیش‌بینی می‌شود که حداکثر افزایش قیمت مقاومتی طلا تا ‏سطح 1650 دلار در هر اونس باشد. کارشناسان استاندارد بانک آغاز روند صعودی طلا را در هفته آینده پیش‌بینی می‌کنند.‏

پیش‌بینی قیمت نقره:‏

برای پنجمین هفته متوالی، روند کاهش و نقدی‌سازی معاملات خرید و فروش در بازار نقره همچنان ادامه دارد، البته آهنگ ‏آن بسیار آهسته است. در هفته گذشته خالص خرید و فروش سفته‌بازانه تنها معادل 75.6 تن کاهش یافت، به طور متوسط این ‏شاخص در طی چهار هفته گذشته جمعاً معادل 817.4 تن کاهش یافته است. مانند همیشه معاملات فروش باز هم به میزان ‏‏138.9 تن افزایش یافت (در دو هفته قبل 707.9 تن به معاملات فروش افزوده شده بود). اگرچه معاملات خرید به میزان ‏اندکی معادل 63.3 تن افزایش یافتند اما انتظار تداوم روند افزایشی وجود دارد (در دو هفته گذشته معاملات خرید معادل ‏‏37.6 تن افزایش را تجربه کردند).‏ نتیجه‌گیری تغییر جریان بازار نقره و صعودی شدن آن بسیار زود است اما علایم بازار مشوق روند افزایشی هستند. ‏همانطور که آمارها نشان می‌دهد، سطح معاملات فروش در آخرین حد خودش یعنی 3292 تن قرار دارند که تقریبا 2.5 ‏برابر میانگین پنج ساله این شاخص یعنی 1249.9 تن است. اگرچه تعداد زیاد پوزیشن‌های فروش لزوماً به معنی افزایش ‏قیمت نیست اما نشاندهنده یک بازار شلوغ و افزایش مبادلات است و از سوی دیگر احتمالاً علایم افزایشی در بازار طلا ‏منجر به تثبیت یا افزایش در بازار نقره نیز خواهد شد.‏

پیش‌بینی قیمت نفت خام:‏

با وجود افزایش در قیمت‌های نفت خام (به دلیل نگرانی‌های ژئوپلیتیکی بعد از مرگ رییس جمهور ونزوئلا، هوگو چاوز، و ‏انتشار آمار امیدوار کننده اشتغال)، در هفته گذشته برای چهارمین هفته متوالی خالص خرید و فروش سفته‌بازانه در بازار ‏نفت به میزان 6.1 میلیون بشکه کاهش یافت.‏ عوامل اصلی موثر بر بازار نفت ناهماهنگ هستند و به همین دلیل عاملان بازار همچنان پوزیشن‌های نزولی را انتخاب ‏می‌کنند. در هفته گذشته برای ششمین هفته متوالی معاملات فروش به میزان 3.4 میلیون بشکه افزایش یافت در حالیکه ‏معاملات خرید معادل 2.6 میلیون بشکه کاهش یافتند.‏ به نظر می‌رسد که عاملان بازارهای آتی نفت اطمینان ندارند که آمارهای امیدوار کننده دستمزد بخش غیر کشاورزی آمریکا ‏و کاهش نرخ بیکاری منجر به افزایش تقاضای نفت خام در آمریکا شود.‏ کارشناسان استاندارد بانک اعتقاد دارند که تصمیم‌گیری در مورد آینده وضعیت اقتصادی آمریکا باید با احتیاط باشد. ‏کارشناسان استاندارد بانک نگران اثرات کاهش بودجه فدرال (و سایر موانع مالی پیشرو) بر روی رشد اقتصادی آمریکا و ‏در نهایت تقاضای نفت خام هستند. با توجه به پتاسیل افزایش تولید نفت آمریکا، استاندارد بانک پیش‌بینی می‌کند که قیمت نفت ‏تا انتهای ماه جاری بالاتر از 90 دلار در هر بشکه نخواهد بود و از سوی دیگر در بازار نفت علایم ریسک‌های کاهشی ‏وجود دارد.‏

پیش‌بینی قیمت مس:‏

اگرچه شتاب روند صعودی در بازار مس بسیار کند اما برای پنجمین هفته متوالی خالص خرید و فروش سفته‌بازانه در این ‏بازار به میزان 5.9 تن کاهش یافت، میانگین کاهش این شاخص در چهار هفته گذشته معادل 61.8 تن بود.‏ با توجه به انتشار آمار اقتصادی کشور چین که تا حدودی نا امید کننده بود، روند نزولی تقریباً یکنواخت بازار مس تا ‏حدودی افزایش یافت.‏ به گزارش اقتصاد آنلاین به نقل از استاندارد بانک، در مورد کالاهای صنعتی؛ اگر شتاب روند صعودی تقریباً آهسته باشد، افزایش عرضه فلز احتمالا تا سه ماه به تعویق ‏خواهد افتاد. روند اخیر قیمت‌های فلزاتی مانند مس نشان از رفتارهای افزایشی در بخش عرضه ندارد. در حقیقت از ابتدای ‏سال تاکنون تنها فلز در معرض ریسک صنعتی در کشور چین، پالادیوم است.‏ در هفته گذشته معاملات فروش در بازار مس به میزان 7.4 تن کاهش یافت در حالیکه در دو هفته گذشته این معاملات به ‏میزان 83.9 تن افزایش یافته بود. معاملات خرید نیز در روند نقدی‌سازی به میزان 13.3 تن کاهش یافتند.‏

پیش‌بینی قیمت پلاتینیوم:‏

اگرچه روند صعودی در بازار پلاتینیوم با آهنگی آهسته پیش‌ می‌رود اما در هفته گذشته خالص خرید و فروش سفته‌بازانه ‏کاهش یافت. در هفته پیش خالص خرید و فروش سفته‌بازانه به میزان 31000 اونس کاهش یافت، این شاخص در دو هفته ‏قبل معادل 154000 اونس کاهش یافته بود.‏ همانند بازار نقره، چشم‌انداز آینده بازار پلاتینیوم مثبت است. در هفته گذشته معاملات فروش به میزان 50000 اونس افزایش ‏یافت در حالیکه معاملات خرید معادل 18900 اونس افزایش را تجربه کردند.‏ اگرچه علاقه به سرمایه‌گذاری در بازار پلاتینیوم از ماه فوریه تا کنون افزایش یافته است، اما خطر وقوع آشفتگی در معادن ‏آفریقای جنوبی (توقف برنامه‌ریزی شده فعالیت معدن یا توقف به دلیل فعالیت‌های صنعتی) باعث خواهد شد تا عاملان از ‏بازار فلزات گروه پلاتینیوم فاصله بگیرند. مذاکرات با دولت و نیروهای کارگری در مورد گزارش منتشر شده شرکت ‏Amplat‏ از عملکرد معادن در انتهای ماه جاری پایان خواهد یافت و بازار منتظر شنیدن خبر بسته شدن یا ادامه فعالیت ‏معادن آفریقای جنوبی است که البته احتمال انتشار خبر توقف فعالیت‌های معادن بالاتر است.‏

پیش‌بینی قیمت پالادیوم:‏

در هفته گذشته بازار پالادیوم با یک جهش روبرو شد و خالص خرید و فروش سفته‌بازانه به میزان قابل توجهی معادل ‏‏375100 اونس افزایش یافت که این رقم بسیار نزدیک به میانگین 5 ساله این شاخص یعنی 383000 اونس است. در هفته ‏گذشته، بازار پالادیوم باز هم تبدیل به محبوب‌ترین بازار در بین فلزات گرانبها شد.‏ در هفته‌ای که گذشت معاملات خرید به میزان 358700 اونس افزایش یافتند در حالیکه معاملات فروش کاهشی معادل ‏‏16400 اونس را تجربه کردند. بسیار واضح است که بازار انتظار تداوم روند افزایشی را دارند.‏ به گزارش اقتصاد آنلاین به نقل از استاندارد بانک، البته سطح درصد خرید و فروش سفته‌بازانه به کل معاملات، نگران کننده است. سطح فعلی این شاخص 62.0 درصد است ‏که بسیار بالاتر از میانگین پنج ساله آن یعنی 48.0 درصد می‌باشد و این نشانه‌ای از آسیب‌پذیری بازار و احتمال کاهش ‏روند نزولی است. همانند بازار پلاتینیوم، کارشناسان استاندارد بانک اعتقاد دارند عدم قطعیت در مورد عرضه معادن ‏آفریقای جنوبی اثر مثبت و افزایشی بر بازار پالادیوم خواهد داشت.‏