صندوق سرمایه گذاری در یک کلام روشی غیرمستقیم اما مطمئن برای سرمایه گذاری در بورس، آن هم برای افرادی است که نمی‌توانند زمان کافی برای فعالیت و حضور در بورس صرف کنند. این صندوق‌ها نهادهای مالی هستند که در واقع با هدف مدیریت حرفه‌ای سرمایه افراد سرمایه گذار تشکیل شده و تحت نظارت سازمان بورس و اوراق بهادار فعالیت می‌کنند. ما سعی داریم آموزشی شفاف و صریح از آنچه که به صندوق سرمایه گذاری در بازار بورس شناخته می‌شود داشته باشیم. اگر از آن دسته افرادی هستید به آموزش بورس علاقه دارید و یا به دنبال آموزش بورس از صفر هستید،ما در این مطلب یکی از مباحث و روش های مهم و رایج سرمایه‌گذاری در بورس را شرح داده‌ایم. همراه ما باشید.
صندوق سرمایه گذاری چیست؟
به طور کلی ما دو روش سرمایه‌گذاری در بازار بورسی داریم:
- روش مستقیم
- روش غیرمستقیم
در روش مستقیم افراد با صرف وقت و هزینه به یادگیری استراتژی‌های سرمایه‌گذاری پرداخته و با شناخت کامل در بورس سهم خریده و در انجام معاملات بورسی خود موفق خواهند شد. این روش سرمایه‌گذاری نیازمند دانش و صرف وقت زیادی است. در غیر این صورت ریسک سرمایه‌گذاری به شدت بالا رفته و نه تنها سود حاصل نمی‌شود بلکه امکان از دست دادن سرمایه نیز وجود خواهد داشت.
در روش غیرمستقیم افراد سرمایه خود را در اختیار منابع آگاه و حرفه‌ای قرار داده تا به صورت تخصصی اقدام به سرمایه‌گذاری نمایند. صندوق‌های سرمایه گذاری در واقع یک سرمایه‌گذاری غیرمستقیم و با ریسک پایین محسوب می‌شود که اکثر سبد دارایی آن را یک شرکت پذیرفته شده در بورس تشکیل می‌دهد. صندوق‌های سرمایه‌گذاری بیشتر توسط کارگزاران رسمی بورس ایجاد می‌شوند. زیرا حضور در بازار بورس بدین شکل نیازمند اطلاعات و دانش فنی بالایی است تا سرمایه‌گذاری با بالاترین سود حاصل شود. صندوق‌های سرمایه‌گذاری معمولا می‌توانند تا 500 هزار واحد سرمایه‌گذاری را در اختیار قرار دهند. صندوق‌های سرمایه کوچک بین 5 تا 50 هزار و صندوق‌های سرمایه‌گذاری بزرگ از 50 هزار تا 500 هزار واحد قابل انتشار دارند.
اصولا در صندوق‌های سرمایه‌گذاری بیشتر دارایی سرمایه‌گذار باید در اوراق مشارکت، سپرده‌های بانکی و ارواق بهادار سرمایه‌گذاری شود و باقی‌مانده نیز بنا بر تصمیم مدیریت صندوق در بورس سرمایه‌گذاری می‌شود. همانطور که دریافتید عمده سرمایه، صندوق سرمایه‌گذاری در نهادهای مالی با ریسک بسیار پایین سرمایه‌گذاری می‌شود. بنابراین افراد با ریسک‌پذیری پایین می‌توانند با خیالی آسوده در این صندوق‌ها سرمایه‌گذاری کنند.
صندوق‌های سرمایه‌گذاری معمولا سود تضمین شده‌ای در اختیار شما قرار می‌دهند. این سودها در فواصل زمانی منظم پرداخت می‌شوند. همچنین این صندوق‌ها دارای ضامن سرمایه‌گذاری نیز هستند که به عنوان ضمانتی برای آسودگی خاطر سرمایه‌گذاران خواهد بود. صندوق‌های سرمایه‌گذاری معمولا سودی 3 تا 4 درصد بیشتر از سپرده‌های بانکی در اختیار سرمایه‌گذاران قرار خواهند داد.
انواع صندوق‌های سرمایه گذاری
صندوق‌های سرمایه‌گذاری با توجه به نوع سرمایه‌گذاری و ترکیب آن به چند دسته تقسیم می‌شوند. در زیر ما انواع صندوق‌های سرمایه‌گذاری را به طور مختصر با توجه به نوع هدف آن توضیح داده‌ایم:
صندوق سرمایه گذاری با درآمد ثابت
در واقع صندوق‌های سرمایه‌گذاری با درآمد ثابت برای افرادی مناسب هستند که می‌خواهند سرمایه خود را با کمترین ریسک به سوددهی برسانند. در این نوع صندوق‌ها معمولا بیشترین سرمایه در سپرده‌های بانکی، اوراق بهادار و اوراق مشارکت سرمایه‌گذاری می‌شود. این میزان گاه تا 90 درصد نیز می‌رسد. معمولا تا سقف 10 درصد از سرمایه باقی‌مانده نیز بنا به صلاح‌دید مدیریت صندوق در بورس سرمایه‌گذاری شده و سهام خریداری می‌شود. معمولا سود سرمایه در فواصل یک تا سه ماهه بازگردانی می‌شود.
صندوق‌های سرمایه‌گذاری سهامی
این نوع از صندوق سرمایه گذاری ریسک بالایی دارند و به افرادی که ریسک‌پذیری بالایی دارند توصیه می‌شود. در این نوع از صندوق‌ها تا 70 درصد از سرمایه به صورت سهم در بورس سرمایه‌گذاری شده و ریسک سرمایه بالا می‌رود. به همین دلیل در این نوع از صندوق سرمایه گذاری تضمین سود حداقل امکانپذیر نیست. هرچند که این نوع از صندوق‌ها تضمین سوددهی نخواهد داشت، اما گزینه مناسب برای افرادی است که مایل هستند با یک سرمایه‌گذاری نیمه مطمئن سود بیشتری را نصیب خود کنند.
صندوق سرمایه گذاری مختلط
این نوع از صندوق سرمایه گذاری در حد وسط صندوق سرمایه گذاری سهامی و با درآمد ثابت قرار دارد. بنابراین اگر برای سرمایه‌گذاری خود ریسک‌پذیری متوسطی دارید این صندوق‌ها به شما توصیه می‌شود. 60 درصد سرمایه صندوق سرمایه‌گذاری مختلط در بورس و 40 درصد از آن در بانک به صورت سپرده و یا خریداری اوراق مشارکت و اوراق بهادار صرف خواهد شد. در این نوع صندوق سرمایه گذاری نیز تضمینی برای سوددهی همچون صندوق‌های سرمایه‌گذاری با درآمد ثابت نیست؛ اما دارای نرخ سوددهی بالاتری نسبت به آنها هستند.
مزایای صندوق‌های سرمایه‌گذاری
در بالا اشاره شد که صندوق سرمایه‌گذاری در واقع نهادهای مالی هستند که مبالغ دریافتی از افراد حقیقی و یا حقوقی را در نهادهای مالی مطمئن سرمایه‌گذاری می‌کنند، که البته با توجه به هدف و نوع سرمایه‌گذاری به دسته‌های مختلفی نیز تقسیم می‌شوند. در زیر ما گوشه‌ای از مزایای سرمایه‌گذاری در صندوق‌های سرمایه‌گذاری را آورده‌ایم. همراه ما باشید.
- قابلیت نقد شوندگی: هر سرمایه‌گذاری با این هدف که روزی از سرمایه خود به صورت وجه نقد استفاده کند، اقدام به سرمایه‌گذاری می کند. بنابراین نیاز است که این امکان وجود داشته باشد که سرمایه شما در هر زمان که نیاز داشته باشید به سریعترین شکل ممکن نقد شود. در صندوق‌های سرمایه‌گذاری ضامن نقد شوندگی این اطمینان را به شما خواهد داد که هر زمان که اراده کنید می‌توانید سرمایه خود را به صورت نقدی دریافت نمایید.
- کاهش ریسک سرمایه‌گذاری: همانطور که در بالا اشاره شده یکی از بزرگترین مزایای صندوق‌های سرمایه‌گذاری کاهش ریسک سرمایه‌گذار است. با توجه به نوع سرمایه‌گذاری این صندوق‌ها کمترین ریسک شامل حال منابع مالی شما خواهد شد.
- صندوق سرمایه گذاری سپرده‌ای امن برای همه افراد: فرقی نمی‌کند که شما سال‌ها در بورس فعالیت داشته‌اید و یا اینکه یک فرد مبتدی هستید. در هر صورت اگر ریسک پایین و سرمایه‌گذاری مطمئن می‌خواهید صندوق‌های سرمایه‌گذاری به شما پیشنهاد می‌شود.
- شفافیت عملکرد: سازمان بورس، حسابرس و متولی سه نهاد ناظر و بازرسی بر صندوق‌های سرمایه‌گذاری محسوب می‌شود و تمامی فعالیت‌های مربوط به آن به شکل شفاف اطلاع‌رسانی خواهد شد.
نحوه ثبت نام در صندوق سرمایه گذاری
در وهله اول لازم است به خوبی بدانید که فردی ریسک‌پذیر هستید یا نه و پس از آن نوع صندوق مورد نظر خود را خریداری نمایید. صندوق‌های با درآمد ثابت سود پایین اما تضمین شده، صندوق های سرمایه‌گذاری سهامی نرخ سود بالاتر اما بدون تضمین، و صندوق سرمایه‌گذاری مختلط از نظر نرخ سوددهی و ریسک بین این دو نوع قرار دارد. همچنین قبل از هر اقدامی به شفافیت مالی صندوق پیش از این خوب دقت کنید. شما می‌توانید با در دست داشتن مدارک شناسایی خود به شعبه صندوق مورد نظر خود مراجعه کنید.
کلام آخر
در دوره ی آموزش بورس از صفر تا صد ماهان تیموری معمولا مفاهیم کلی درباره بورس و سرمایه‌گذاری در صندوق‌های سرمایه‌گذاری را بیان می‌کنند.این صندوق‌ها به خوبی مسیر سرمایه‌گذاری برای افراد غیرحرفه‌ای را هموار کرده‌اند. اختیارات این صندوق‌ها در قالب اساس‌نامه تعبیه شده که این خود شفافیت و مدیریت اصولی دارایی‌ها را در پی دارد. این نوع از سرمایه‌گذاری در کشورهای پیشرفته‌ای چون آمریکا از محبوبیت زیادی برخوردار است و در سال‌های اخیر به سرمایه‌گذاران در آن نیز افزوده شده است. امنیت این نوع سرمایه‌گذاری در بازار بی‌ثبات امروز اهمیت آن را دو چندان کرده است و فرصت خوبی برای سرمایه‌گذاران با ریسک‌پذیری پایین‌تر است.
