مدیر سبد سرمایه‌ گذاری کیست؟ بررسی ویژگی های او

مدیر سبد سرمایه‌ گذاری به شخص یا گروهی از افراد گفته می‌شود که مسئولیت سرمایه‌گذاری دارایی‌های صندوق، اجرای استراتژی‌های سرمایه‌گذاری صندوق و مدیریت روزانه سبد دارایی‌های آن را بر عهده دارند.

کد خبر: ۷۱۴۸۶۲

۲۲ ارديبهشت ۱۴۰۲

​مدیر سبد سرمایه‌ گذاری یکی از مهم ترین عواملی است که باید در هنگام بررسی سرمایه گذاری در صندوق در نظر گرفت. مدیریت سبد سرمایه‌گذاری ممکن است به صورت فعال یا منفعل انجام شود و سوابق عملکرد گذشته نشان می دهد که تنها تعداد کمی از مدیران فعال صندوق به طور مداوم بازده بالاتر از بالاتر کسب کرده‌اند.

نکات کلیدی

مدیران سبد سرمایه‌گذاری می توانند نقش خود را به صورت فعال یا منفعل ایفا کنند.

توانایی ایجاد ایده های جدید و به کارگیری مهارت های تحقیقاتی عالی تنها دو نمونه از عواملی هستند که بر موفقیت مدیر سبد سرمایه‌ گذاری تأثیر می گذارند.

آشنایی با نقش مدیر سبد سرمایه‌ گذاری

مدیر سبد سرمایه‌ گذاری تأثیر زیادی بر عملکرد یک صندوق دارد و اهمیتی ندارد که آن صندوق یک صندوق سرمایه‌گذاری مشترک با سرمایه محدود یا نامحدود، صندوق پوشش ریسک، صندوق سرمایه‌گذاری خطرپذیر یا صندوق قابل معامله در بورس باشد. مدیر سبد سرمایه‌ گذاری صندوق به طور مستقیم بازده کلی صندوق را تحت تاثیر قرار خواهد داد. بنابراین مدیران سبد سرمایه‌گذاری معمولاً از میان سرمایه گذاران، کارگزاران یا معامله گران با تجربه‌ای انتخاب می‌شوند که دارای پیشینه قوی در زمینه مدیریت مالی و سوابقی از موفقیت مداوم هستند.

مدیر سبد سرمایه‌ گذاری صرف نظر از پیشینه خود، به یکی از دو صورت مدیر فعال یا منفعل عمل می‌کند. اگر مدیر یک سبد سرمایه‌گذاری رویکردی منفعلانه داشته باشد، استراتژی سرمایه گذاری وی منعکس کننده عملکرد یک شاخص خاص بازار خواهد بود. در این حالت، استفاده از آن شاخص بازار به عنوان معیار عملکرد بسیار مهم خواهد بود زیرا سرمایه گذار باید انتظار داشته باشد که بازدهی مشابه آن را در بلندمدت کسب کند.

برعکس، مدیر یک سبد سرمایه‌گذاری ممکن است رویکردی فعال برای سرمایه‌گذاری اتخاذ کند، به این معنی که وی تلاش می‌کند تا به طور مداوم بازدهی بالاتر از بازده متوسط بازار به دست آورد. در این حالت، خود مدیر سبد سرمایه‌ گذاری اهمیت زیادی خواهد داشت، زیرا سبک سرمایه گذاری وی مستقیماً به بازده صندوق منجر می شود. سرمایه گذاران بالقوه برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد رویکرد سرمایه گذاری باید به اطلاعات ارائه شده در تبلیغات بازاریابی یک صندوق فعال نگاه کنند.

ویژگی های یک مدیر خوب سبد سرمایه‌ گذاری

صرف نظر از رویکرد سرمایه گذاری، همه مدیران سبدهای سرمایه‌گذاری برای موفقیت خود باید ویژگی های بسیار خاصی داشته باشند. اولین ویژگی قدرت ایده پردازی است. اگر مدیر سبد سرمایه‌ گذاری فعال باشد، توانایی برخورداری از بینش سرمایه گذاری اصیل برای وی بسیار مهم خواهد بود. از آنجایی که بیش از 7000 صندوق فعال برای انتخاب وجود دارد، سرمایه گذارانی که به دنبال رویکرد فعال هستند باید مکان سرمایه‌گذاری خود را هوشمندانه انتخاب کنند. مدیران منفعل نیز باید انتخاب های هوشمندانه ای در مورد شاخص بازاری داشته باشند.

علاوه بر این، روش تحقیق مدیر سبد سرمایه‌ گذاری نیز بسیار مهم است. مدیران فعال فهرستی از هزاران شرکت تهیه می‌کنند و آن را به تدریج به فهرستی از چند صد شرکت کاهش می‌دهند. سپس این فهرست برگزیده به تحلیلگران صندوق ارائه می شود تا مبانی سرمایه گذاری های بالقوه در آن‌ها را تجزیه و تحلیل کنند، پس از آن مدیر سبد سرمایه‌ گذاری شرکت ها را ارزیابی می کند و در مورد سرمایه‌گذاری در آن‌ها تصمیم‌گیری می‌کند. مدیران منفعل نیز با بررسی شاخص‌های مختلف بازار و انتخاب مناسب‌ترین مورد برای صندوق، تحقیقات خود را انجام می‌دهند.