تحلیلی بر دیدگاه کهنه سرمایه‌‌گذار آمریکایی؛

وارن بافت طرز تفکر بیت کوینی دارد؟

وارن بافت یکی از بزرگترین سرمایه گذاران تمام دوران سرمایه‌گذاری است. موفقیت مستمر او برای بیش از نیم قرن در بازارهای مالی سنتی به او اجازه داد تا مقدار زیادی پول جمع آوری کند. امروزه دارایی شخصی او بیش از 85 میلیارد دلار است. اما جالب است بدانید که آیا او ذهنیتی سازگار با فلسفه بیت‌کوین دارد یا خیر؟

کد خبر: ۶۵۳۹۴۵

۲۶ تير ۱۴۰۱

اقتصاد آنلاین – حسین قطبی؛ وقتی اصول کلیدی سرمایه گذاری وارن بافت را مطالعه کنید، متوجه خواهید شد که او در واقع طرز تفکر بیت کوینی دارد. این ممکن است در نگاه اول تعجب آور به نظر برسد، اما پس از خواندن این مقاله، به احتمال زیاد نظر شما تغییر می‌کند.

وارن بافت از بیت کوین متنفر است

وارن بافت به عنوان طرفدار فلسفه سرمایه گذاری ارزش محور، شناخته می‌شود. او یکی از طرفداران مطلق آثار بنجامین گراهام (Benjamin Graham) است که یکی از بنیانگذاران این فلسفه است. اوراکل اوماها (نام مستعار وارن بافت) همچنین به این دلیل که هرگز در مناطقی که او نمی‌فهمد سرمایه‌گذاری نمی‌کند، شناخته شده است. او در واقع به حدی وفادار به فلسفه خود است که بسیاری از فرصت‌های سرمایه گذاری امیدوارکننده را در دنیای فناوری در طول ظهور GAFA در اواخر دهه 1990 از دست داد، زیرا سازگار با فلسفه او نبودند. موضع رسمی او در مورد بیت‌کوین کاملاً با فلسفه او مطابقت دارد، همانطور که وارن بافت درباره بیت‌کوین می‌گوید:

"بیت کوین احتمالا مانند سم موش است".

بنابراین دیدگاه او از بیت‌کوین، وارن بافت را مقدر نمی‌کند که همان طرز فکر طرفداران بیت‌کوین را داشته باشد. اما در حال حاضر اگر به 4 قانون اساسی سرمایه‌گذاری او نگاه کنید و آن‌ها را با بیت‌کوین تطابق دهید، می‌بینید که وارن بافت در واقع ذهنیتی شبیه به بیت‌کوین‌داران دارد، حتی شاید این موضوع به صورت نا خود آگاه باشد.

قانون شماره 1: بیت‌کوین پادشاه است

وارن بافت بارها تکرار می‌کند که پول در بازارهای مالی، پادشاه است. بنابراین شما باید به اندازه کافی نقد باشید تا از تمام فرصت‌هایی که در اختیار دارید، استفاده کنید. بیت‌کوین داران نیز متقاعد شده‌اند که بیت‌کوین پادشاه است. بیت‌کوین‌داران دیگر ارزهای دیجیتال را نسخه‌های کم رنگی می‌دانند که آینده‌ای ندارند و معتقد‌اند بیت‌کوین تنها ارز دیجیتالی است که باید خرید و انباشت کرد. این دیدگاه در صنعت ارزهای دیجیتال به «ماکسیمالیسم بیت‌کوین» معروف است. بیت‌کوین تقریباً 45 درصد از ارزش صنعت ارزهای دیجیتال را در بر دارد. بنابراین با این واقعیت می‌توان گفت که عموم مردم اغلب دنیای ارزهای دیجیتال را با بیت‌کوین مرتبط می‌کنند.

تازه واردها همیشه ابتدا بیت‌کوین می‌خرند، همین موضوع به بازار بیت‌کوین این امکان را می‌دهد که نقدینگی بیشتری نسبت به سایر ارزهای دیجیتال داشته باشد. موقعیت هژمونیک بیت‌کوین با این واقعیت تقویت می‌شود که برای خرید بیشتر آلت کوین‌ها، ابتدا باید بیت‌کوین را با ارز فیات خریداری کنید تا بتوانید بیت‌کوین‌های خود را با آلت‌کوین‌های انتخابی خود مبادله کنید. در نهایت در دنیای منصفانه‌تر آینده که بیت‌کوین بلاک به بلاک می‌سازد، گمان می‌رود داشتن بیت‌کوین به اندازه داشتن پول نقد امروز ضروری است.

قانون شماره 2: وقتی دیگران حریص هستند بترسید

وقتی مردم از وارن بافت در مورد راز سرمایه گذاری‌های موفق او در بازار سهام می‌پرسند، وارن بافت اغلب به آنها می‌گوید:

"وقتی دیگران حریص هستند، بترسید و وقتی دیگران می‎ترسند، حریص باشید".

این دقیقاً فلسفه بیت‌کوین داران است که وقتی بازار بیت‌کوین در دوره‌های مانند ریزش اخیر نزول می‌کند و از کنترل خارج می‌شود، واقعاً مشکوک می‌شوند. از سوی دیگر، در طول یک بازار نزولی طولانی مانند آنچه در سال 2018 بود، زمانی که بسیاری از افراد بی‌صبر یا غیر معتقد به بیت‌کوین تسلیم شدند، ماکسیمالیسم‌های بیت‌کوین از فرصت استفاده می‌کنند و بیت‌کوین‌های بیشتری را جمع‌آوری می‌کنند. بنابراین، رفتار وارن بافت و ماکسیمالیسم‌های بیت‌کوین از نظر تشخیص زمان ایده‌آل برای سرمایه گذاری مشابه است.

قانون شماره 3: همیشه بیت‌کوین بخرید زیرا ارزش آن کم است

فلسفه سرمایه‌گذاری ارزش‌محور وارن بافت حکم می‌کند که همیشه سهام شرکت‌های کم ‌ارزش ‌شده را بخرد. طبق گفته وارن بافت، به منظور سرمایه گذاری موفق، کار شما این است که سهام شرکت‎های کم ارزش را کشف کنید. این فلسفه هم امروزه با فلسفه بیت‌کوینی‌ها مطابقت دارد که بیت‌کوین‌های بیشتری را انباشته می‌کنند، زیرا قیمت فعلی آن را تا حد زیادی کم ارزش می‌دانند.

بیت‌کوین داران متقاعد شده‌اند که بیت‌کوین انقلابی است که در آینده خود را به عنوان جایگزینی معتبر برای سیستم پولی و مالی فعلی تثبیت خواهد کرد. چنین سناریویی منجر به پذیرش انبوه بیت‌کوین و در نتیجه یک ابزار روزافزون می‌شود. با افزایش تقاضا، قیمت بیت‌کوین به سطحی می‌رسد که قبلاً سابقه نداشته است. برخی پیش بینی می‌کنند که قیمت بیت‌کوین تا سال 2025 به حداقل 100 هزار دلار خواهد رسید، در حالی که برخی پیش بینی می‌کنند که قیمت تا سال 2030 قبل از اینکه در نهایت تثبیت شود، به 1 میلیون دلار خواهد رسید. از آنجایی که ماکسیمالیسم‌های بیت‌کوین مطمئن هستند که قیمت بیت‌کوین به این سطوح خواهد رسید، منطقاً قیمت فعلی آن را کمتر از ارزش واقعی، در نظر می‌گیرند، به این معنی که به خرید بیت‌کوین بارها و بارها به صورت ثابت ادامه خواهند داد.

قانون چهارم: بیت‌کوین را بخرید و نگه دارید

اگر می‌خواهید سرمایه گذاری‌های موفق و سودآوری داشته باشید، وارن بافت توصیه می‌کند که در بلندمدت برنامه‌ریزی کنید. هنگامی که سهامی را انتخاب کردید، باید آن را بخرید و سپس آن را تا زمانی که ممکن است، نگه دارید تا سود خود را به حداکثر برسانید. ماکسیمالیسم‌های بیت‌کوین دقیقاً همان فلسفه‌ای را در مورد بیت‌کوین دارند که وارن بافت در مورد سهام دارد: خرید و نگهداری بیت‌کوین‌های خود تا زمانی که ممکن است. این امر نشان می‌دهد که چرا طرفداران بیت‌کوین وقتی قیمت بیت‌کوین از 20 هزار دلار در پایان سال 2017 به 3 هزار دلار در سال 2018 کاهش می‌یابد، نمی‌هراسند. اعتماد تزلزل ناپذیر آنها به بیت‌کوین به آنها اجازه می‌دهد که انعطاف پذیر باشند و به انباشت بیت‌کوین‌های خود ادامه دهند. به وضوح می‌بینیم که افزایش مداوم قیمت سالانه بیت‌کوین از سال 2010، حق آنها را ثابت کرده است، زیرا با حفظ بیت‌کوین‌های خود، لزوماً برنده بازی بیت‌کوین تا به الان شده‌اند.

کلام آخر

وارن بافت در عمل یکی از مخالفان سرسخت بیت‌کوین است. ظاهراً دلیل آن ساده است، زیرا بیت‌کوین یک انقلاب تکنولوژیکی است که وارن بافت فعلاً آن را درک نمی‌کند. او عادت کرده است که هرگز در زمینه‌هایی که درک نمی‌کند، سرمایه گذاری نکند. او مطابق با فلسفه سرمایه‌گذاری خود، ظهور GAFA را در اواخر دهه 1990 از دست داد.

همچنین در حال حاضر واضح است که وارن بافت نیز انقلاب بیت‌کوین را در لحظه‌ای از دست می‌دهد که فلسفه سرمایه گذاری سرسخت‌ترین مدافعان بیت‌کوین، ماکسیمالیسم‌های بیت‌کوین، دقیقاً همان فلسفه او  در سرمایه‌گذاری است. در نتیجه می‌توان گفت، وارن بافت با وجود اینکه از آن آگاه نیست، طرز فکر بیت‌کوینی دارد. با توجه به ثروت و سنش، وارن بافت به احتمال زیاد انقلاب بیت‌کوین را از دست بدهد، همانطور که تا الان این اتفاق افتاده است.

سلب مسئولیت: سرمایه‌گذاری در ارزهای دیجیتال و سایر عرضه‌ اولیه‌های آن‌ها (ICO)  بسیار پرخطر و گمانه زنی است و این مقاله توصیه‌ای از طرف اقتصاد آنلاین یا نویسنده به عنوان سیگنالی برای خرید یا فروش رمزارزها تلقی نمی‌شود. از آنجایی که موقعیت هر فردی منحصر به فرد است، همیشه باید قبل از تصمیم گیری مالی با یک متخصص واجد شرایط مشورت شود.