اقتصادآنلاین گزارش می‌دهد؛

افرا نماد پایدار؛ ابزاری برای کنترل نوسانات بازار سهام/ سودی بیشتر از سپرده بانکی با صندوق درآمد ثابت

با توجه به نوسانات و ریسک‌ها موجود در بازار سهام، لازم است تا بخشی از سرمایه‌گذاری خود را در ابزارها و بازارهای با ریسک کمتر قرار داد. صندوق افران می‌تواند با بازدهی بیشتر از سپرده بانکی، گزینه مناسبی برای اختصاص بخشی از دارایی برای سرمایه‌گذاری با ریسک بسیار پایین باشد.

کد خبر: ۵۰۷۲۶۰

۰۲ اسفند ۱۳۹۹

به گزارش اقتصاد آنلاین؛ بازار سهام در ایران پس از ریزش تاریخی خود و جدا شدن از مسیر نزولی، افت و خیزهای فراوانی را تجربه کرد. در این بین سهامداران خرد بودند که بیشترین زیان را از این نوسانات متحمل شدند. زیانی که بخشی از آن از نوسانات متاثر بود و بخشی دیگر نیز منجر به فشارهای روانی برای آن‌ها شد. در بازاری که به سادگی نیز نمی‌توان از نوسانات آن کسب سود کرد، باید راه دیگری در پیش گرفت.

در سرمایه‌گذاری همواره توصیه می‌شود تا سبدی متنوع و متناسب با ریسک‌پذیری افراد تهیه شود. در واقع غیر از افراد کاملاً ریسک‌پذیر، سایر سرمایه‌گذاران نیازمند تنوع بخشی به سبد دارایی خود بین دارایی‌های پر ریسکی مانند سهام و دارایی‌های کم و یا حتی بدونی ریسکی مانند سپرده‌های بانکی و یا صندوق‌های با درآمد ثابت هستند.

این صندوق ها در دارایی‌های سرمایه‌گذاری می‌کنند که سود تضمین شده و ثابتی را پرداخت نماید و لذا از این رو سود این صندوق‌ها نیز از دامنه نوسان کمی برخوردار است. این صندوق‌ها با مدیریت منابع و تشکیل سبدی از اوراق با سود ثابت مانند اسناد خزانه اسلامی، صکوک، سپرده بانکی و گواهی‌های سپرده سعی در کاهش ریسک و بالا بردن نرخ سود ثابت سرمایه‌گذاران دارند. البته بر اساس آیین‌نامه سازمان بورس این صندوق‌ها تا سقف مشخصی می‌توانند در سهام شرکت‌های بورس و فرابورس سرمایه‌گذاری کنند.

با توجه به سرمایه‌گذاری این قبیل صندوق‌ها در اوراق با درآمد ثابت، برای تمامی کسانی که به دنبال سرمایه‌گذاری با سود مطمئن هستند مناسب است. بازدهی این صندوق نسبت به دیگر دارایی‌های درآمد ثابت مانند اوراق بدهی بازدهی بالاتری دارد. در نتیجه صندوق‌های با درآمد ثابت سود بیشتری را نسبت به سپرده‌های بانکی اعطا می‌کنند که کام سهامداران خود را بیشتر شیرین کنند. همچنین به آسانی می‌توان آن‌ها را معامله کرد و ریسک نقدینگی دیگر اوراق و سپرده‌ها در این صندوق وجود ندارد. از سمت دیگر این صندوق‌ها محدودیت زمانی مانند سپرده‌های بانکی را ندارند که آن‌ها را برای انتخاب بسیار جذاب می‌کند. در واقع به محض اراده برای نقد کردن پول خود، می‌توان با فروش واحدهای صندوق اقدام کنند.

در بازار سرمایه ایران نیز چنین ابزاری وجود دارد و سهامداران فعالان بازار سرمایه می‌توانند از آن استفاده کنند. سرمایه گذاران برای سرمایه‌گذاری در این صندوق‌ها می توانند به صورت خرید واحد‌های (یونیت‌ها) صندوق‌های مختلف اقدام کنند.

یکی از صندوق‌هایی که در بازار سرمایه مورد توجه قرار می‌گیرد، صندوق درآمد ثابت افرا نماد پایدار با نماد «افران» است. این صندوق در جهت منافع سرمایه‌گذاران تقسیم سود دوره‌ای نخواهد داشت و سرمایه‌گذاران از رشد ارزش دارایی‌های صندوق منتفع خواهند شد. نمودار زیر، تغییرات ارزش این صندوق را نشان می‌دهد.

همانطور که مشاهده می‌شود، صندوق درآمد ثابت افرا از ابتدای معاملات خود توانسته با رشد ارزش خود، سودی پایدار برای سرمایه‌گذاران به ارمغان آورد. قیمت این صندوق از ۱۰هزار ریال در زمان شروع معاملات به بیش از ۱۲هزار و ۶۸۰ریال صعود می‌کند. بدین ترتیب بازدهی این صندوق از ۱۷اسفند ماه ۱۳۹۸ تا ۲۸بهمن ماه ۱۳۹۹ و طی مدت ۱۱ماه ۲۶.۸درصد بوده است.

نمودار بالا، به مقایسه بازدهی صندوق درآمد ثابت افران و سپرده بانکی پرداخته است. درحالی است نرخ سود بانکی تنها ۱۵درصد است، افران توانسته حدود ۲۵درصد بازدهی را برای سهامداران خود به ارمغان بیاورد. از طرف دیگر، سپرده‌های بانکی در صورت برداشت کمتر از یکسال به صورت ماه شمار حساب می‌شوند در حالی که با فروش واحدهای صندوق افرا بازدهی مطمئن و مناسبی را کسب کنند و از گزند نوسانات بازار سهام نیز در امان بمانند.

اما اگر از مقایسه شاخص کل و افران نیز بخواهیم صحبت کنیم، تصمیم کمی ساده‌تر می‌شود. همانطور که در نمودار زیر مشخص است، از زمان شروع ریزش شاخص کل بورس تهران که تا کنون حدود ۴۰درصد افت داشته است، صندوق افرا توانسته با ثبات بسیار خوبی نه تنها ضرری متوجه سهامداران خود نکند، بلکه به سودی ۸درصدی نیز برساند. در نتیجه با توجه به درجه ریسک‌پذیری افراد و شرکت‌های مختلف و بسته به نیاز آن‌ها به نقدینگی در مواقع ضرورت، صندوق با درآمد ثابت افرا می‌تواند علاوه بر پوشش ریسک نواسانات بازار سهام، بازدهی بیش از سپرده بانکی و نقدشوندگی بالا بدون تعیین محدودیت برای دریافت سود، سوددهی مناسبی را نصیب سرمایه‌گذاران خود کند.لازم به ذکر است که سرمایه گذاری در صندوق افرا نماد پایدار با نماد "افران" از طریق پنل کارگزاری به راحتی امکانپذیر است.