آموزش سبدگردانی با هدف جذب سود در بازارهای مالی

حتما شما هم افراد زیادی را در اطراف خود می‌بینید که بدنبال گرفتن سیگنال خریدوفروش از دیگران هستند اما بین پیشنهادات مختلف گیج شده‌اند یا پیشنهاد خرید سهمی را گرفته اما سهم مطابق با انتظار آن‌ها پیش نرفته و ضرر کرده‌اند. امروزه بسیاری از مردم به بازار سرمایه بعنوان یک منبع درآمد نگاه می‌کنند. اما آیا همه سرمایه‌گذاران انتخاب‌های درستی دارند؟ قطعا خیر. پس آیا باید بازار را فراموش کرد و بدنبال درآمد دیگری بود؟ این بار هم پاسخ منفی است.

کد خبر: ۴۹۶۲۶۵

۱۸ دی ۱۳۹۹

برای این که از اشتباهات تا حد ممکن جلوگیری شود و بتوانید به صورت حرفه ای در بازار فعالیت کنید، باید با روش‌های مختلف تحلیل از طریق مقالات آموزش بورس آشنا شوید. در ادامه دو روش اصلی برای تحلیل بازار معرفی شده است.

سبدگردان کیست؟

حالا که با روش‌های مختلف تحلیل آشنا شدید، می‌توانید با استفاده از ترکیبی از سهم‌های مختلف و با در نظر گرفتن عواملی مانند ریسک و بازده، سبدی بهینه از سهام را تشکیل دهید. یادتان باشد که الگوها و عوامل موثر بر قیمت باید مدام بازبینی شده و تغییرات به وجود آمده اعمال شوند. به این کار سبدگردانی گفته می‌شود.

در واقع اگر فردی با استفاده از تحلیل‌های حساب‌شده، سبدی از سهم‌های مختلف را تشکیل دهد و با خریدوفروش و ارزیابی پیوسته سبد، دارایی شما را مدیریت کند، سبدگردانی کرده است. این فرد می‌تواند خود شما یا یک شرکت سبدگردانی باشد.

آشنایی با شرکت‌های سبدگردانی

گاهی سرمایه‌گذارانی که وقت، دانش یا تجربه کافی برای فعالیت در بازار را ندارند، به دیگر فعالان بازار اعتماد کرده و مدیریت سبد خود را به آن‌ها می‌سپارند، اگرچه گاهی ممکن است این افراد معتمد و خبره باشند، اما از آن‌جا که کنترل کاملی روی دارایی شما دارند، بهتر است از این کار خودداری کرده و سبدگردانی را به شرکت‌های دارای مجوز بسپارید. این شرکت‌ها، شرکت‌های سبدگردانی نامیده می‌شوند و می‌توانید با یک جستجوی ساده در گوگل آن‌ها را پیدا کنید.

نکته جالب در مورد این شرکت‌ها اینست که اکثر آن‌ها زمانی از شما کارمزد دریافت می‌کنند که توانسته باشند سودی بیش از سود بانکی برای شما بسازند. پس تلاش این شرکت‌ها کسب بالاترین بازده برای سرمایه‌گذاران است. اما چون شرایط بازار همیشه یکسان نیست، تضمینی برای سود وجود ندارد. دقت کنید که در صورت زیان نیز، ضرری متوجه سبدگردان نخواهد شد. پس بهتر است با بررسی شرایط بازار، سبدگردان مناسب خود را انتخاب کنید. اگر تمایل دارید سود شما تضمین شود می‌توانید از صندوق‌های سرمایه‌گذاری مختلف استفاده کنید.

تحلیل تکنیکال چیست؟

در آموزش تحلیل تکنیکال، می‌توانید رفتار سهم و واکنش سهامداران را در گذشته بررسی کرده و با پیدا کردن الگوها و روابط ریاضی مختلف، روند آینده سهم را نیز بررسی کنید. در واقع اساس این تحلیل اینست که روند قیمت سهم در گذشته می‌تواند حرکات قیمتی سهم در آینده را مشخص کند. پس این روش به گذشته سهم تکیه می‌کند.

فرض کنید قیمت سهمی در حال حاضر ۸۰۰ تومان در بورس معامله می‌شود. اگر الگوهای تکنیکال نشان دهند که سهم در روزهای آینده به قیمت ۱۰۰۰ تومان می‌رسد، سرمایه‌گذار سهم مربوطه را با انتظار رشد قیمت می‌خرد. اما اگر الگوها خبر از کاهش قیمت دهند، سرمایه‌گذار وارد موقعیت فروش خواهد شد.

الگوها در تحلیل تکنیکال بسیار متفاوت و تعداد آن‌ها نیز بسیار زیاد است. حتی بعید نیست که بتوانید الگوی منحصر به خودتان را پیدا کنید. اما از طرفی همه چیز در بررسی گذشته سهم خلاصه نمی‌شود. در ادامه با نوع دیگری از تحلیل بنام تحلیل بنیادی آشنا می‌شویم.

تحلیلی بنیادی چیست؟

گاهی عواملی خارج از کنترل شرکت‌ها مانند بیماری کرونا می‌تواند روی کل اقتصاد و طبیعتا عملکرد شرکت‌ها تاثیر بگذارد، یا قوانین جدیدی تصویب شود که صنعت مربوطه را تحت تاثیر قرار دهد و فروش شرکتها افزایش یا کاهش چشمگیری کند، یا حتی در داخل شرکت، تغییر مدیر و استراتژی شرکت می‌تواند مهم باشد. اهمیت این موارد در اینست که تغییرات اساسی در شرکت‌ها و صنایع آن‌ها می‌تواند روی قیمت سهام آن‌ها موثر باشد.

در تحلیل بنیادی با بررسی عواملی که در قیمت سهام شرکت موثر است، ارزش ذاتی سهم تخمین زده می‌شود. سپس با مقایسه ارزش ذاتی و قیمت فعلی سهم در بازار، می‌توان برای خرید/فروش سهم تصمیم گرفت.

فرض کنید سهمی در حال حاضر با قیمت ۵۰۰ تومان در بازار بورس معامله می‌شود. اگر براساس تحلیل بنیادی، متوجه شوید که ارزش واقعی سهم ۷۰۰ تومان است، پس انتظار برای رشد قیمت وجود دارد و می‌توان وارد یک موقعیت خرید شد. اما اگر در بررسی‌های شما ارزش سهم ۴۰۰ تومان برآورد شود، آن‌گاه انتظار می‌رود که سهم رفته‌رفته به ارزش واقعی خود یعنی ۴۰۰ تومان برسد. پس می‌توان از خرید سهم صرف‌نظر کرد یا در صورت دارابودن سهم، آن را فروخت.

به طور کلی استفاده از دو روش فوق در کنار هم تصویر جامع‌تری از وضعیت سهم در اختیار شما قرار می‌دهد. حذف هر کدام از این روش‌ها می‌تواند جنبه‌ای مهم از سهام و شرکت مربوطه را از نظر شما پنهان کند.