اقتصاد آنلاین گزارش می‌دهد؛

کاهش ۳۴ درصدی درآمد چادرملو به دلیل قطعی برق/ تحلیل تکنیکال و بنیادی کچاد

با توجه به افزایش نرخ نیما، شرکت‌های صادرات محور می‌توانند با تامل بیشتری بررسی شوند. کچاد یکی از شرکت‌های بنیادی و صادراتی است که ارزش مارکت سهم ۱۱۱ هزار میلیارد تومان و قیمت سهم هنوز به ۳۰۰ تومان نرسیده است. با توجه به p/e پایین و اصلاح قابل توجه قیمتی می تواند در این گزارش بررسی شود.

کد خبر: ۲۰۱۰۲۳۶

۰۵ مهر ۱۴۰۳

به گزارش اقتصادآنلاین، شرکت معدنی و صنعتی چادرملو با نماد کچاد یکی از شرکت‌های فعال در زمینه تولید کنسانتره سنگ‌آهن کشور است. سنگ آهن یکی از مهم‌ترین سنگ‌های معدنی و ماده‌ای استراتژیک در تولید صنایع فولادسازی است. از سهامداران اصلی شرکت معدنی و صنعتی چادرملو می‌توان به گروه مدیریت سرمایه‌گذاری امید و سرمایه‌گذاری توسعه معادن و فلزات اشاره کرد.

موضوع فعالیت شرکت

تولیدات اصلی شركت كنسانتره، سنگ آهن دانه‌بندی‌شده (درشت دانه و ریز دانه) و كنسانتره آپاتیت است. شرکت معدنی و صنعتی چادرملو یکی از شرکت‌های فعال معدنی و صنعتی در کشور است. این شرکت با راه‌اندازی سه خط تولید کارخانه فرآوری به بهره‌برداری رسید. سپس در راستای توسعه و تکمیل زنجیره ارزش افزوده تولید، کارخانه گندله‌سازی اردکان، خط چهارم و پنجم کارخانه فرآوری، واحد گازی نیروگاه، واحد بخار نیروگاه و کارخانه فولاد و آهن اسفنجی را به بهره‌برداری رساند. فعالیت اصلی شرکت معدنی و صنعتی چادرملو طبق گزارش تفسیری در سه ماهه ابتدای سال ۱۴۰۳، استخراج باطله و سنگ آهن و تولید محصولات کنسانتره سنگ‌آهن، کنسانتره آپادیت، گندله، آهن اسفنجی، شمش فولادی و انرژی برق سیکل ترکیبی و خورشیدی بوده است. این شرکت به‌ عنوان اولین شرکت دارنده زنجیره کامل تولید فولاد در کشور فعالیت دارد. تصویر زیر حوزه فعالیت این شرکت در زنجیره ارزش صنعت را نشان می‌دهد.

شرکت در شهریورماه درآمد مناسبی محقق کرده و قطعی های برق را نیز پشت سر گذاشته است.

شرکت معدنی و صنعتی چادرملو در مرداد ماه ۲۷۹۱ میلیارد تومان درآمد شناسایی کرده که ۱۰ درصد کمتر از تیر ماه بوده و نسبت به میانگین ماه‌های گذشته ۳۴ درصد کاهش نشان می‌دهد. با توجه به شدت گرفتن کمبود برق در تابستان، این کاهش قابل پیش‌بینی بود.

شرکت در سال ۱۴۰۲ توانست ۲۵ همت سود بسازد. در بهاری که گذشت به اندازه بهار سال گذشته سود ساخت و رشدی نکرد؛ با این حال  p.e  آن حدودا ۴.۲ واحد است.

طبق تحلیل ولید هلالات، کارشناس بازار سرمایه، هزینه‌های شرکت افزایش یافته و حاشیه سود تا حدودی تحت فشار است اما در بورس کالا طی یک هفته گذشته محصولات شرکت مورد توجه بوده است. چادرملو در نمادهای ارفع، فغدیر، تجلی، فرود و تامین سرمایه امید مالکیت دارد و از آن ها DPS دریافت می‌کند. همچنین ظرفیت تولید برق نیروگاه چادرملو افزایش یافته و در تامین آب مورد نیاز، طرح‌های زیرساختی در سال‌های اخیر انجام شده است. بنابراین از معدن تا شمش را در اختیار داشته و تامین آب و برق نیز با روش خود انجام می‌شود. تحلیل شرکت نسبتا ساده است و شاید بخش جالب این شرکت ریزش ۴۵ درصدی از اردیبهشت سال ۱۴۰۲ باشد.

معاملات کچاد در بورس کالا

سوم مهر ماه کچاد اقدام به عرضه ۳۰ هزار تن گندله خود نمود که تقاضای قابل توجه ۴۰ هزارتنی را شاهد بود. این قرارداد با میانگین نرخ ۵.۲ میلیون تومانی معامله شد عرضه شمش بلوم این شرکت نیز به صورت مچینگ با تقاضای۳۵۰۰ تنی و میانگین نرخ ۲۲.۵ میلیون تومان صورت گرفته است. گندله سنگ آهن کچاد با قیمت پایانی ۵۲,۰۵۵ ریال و ۰.۳۰% رقابت صورت گرفت.

کچاد و وضعیت نموداری سهم

در نمودار تعدیلی سهم شاهد شکل گیری یک دیامتریک چندین ساله در این سناریو هستیم که در این صورت ریزش اردیبهشت ۱۴۰۲ تا مهر امسال در قیمت ۲۸۰-۳۰۰ تومان لگ E را تکمیل می‌کند و سپس رشد میان مدت و یک ساله‌ای برای موج F داریم. با رعایت حد ضرر هدف میان مدت ۳۲۵ تومان فعلا مهم است و سپس با یک ریزش برای تکمیل سمیتریک مد نظر این لگ رشد بعدی شروع می‌شود.